诺华出资51亿美元 凯龙将全部纳入诺华旗下

　　瑞士诺华制药公司最终没有放弃收购凯龙。昨日，诺华公司宣布出资51亿美元，收购世界第五大疫苗生产商——凯龙剩余57.8%的股权。对于已经拥有凯龙42.2%股份的诺华来说，此次收购将把凯龙全部“占为己有”。  

事实上，诺华要收购凯龙剩余股权的事情已经谈了许久，此前，诺华曾表示出资45亿美元用以收购,但被凯龙以出价过底而拒绝。此后，一度有消息传出两者谈判失败。  

此次，诺华决定提高价格，以51亿美元的修改报价，用于收购凯龙持有的全部剩余的大约1.13亿股股票。这个价格比此前报价高出23%。诺华借此将把凯龙的疫苗和血液检测业务一起纳入旗下。  

并购完成后，诺华将计划整合凯龙的生物制药业务，将其并入诺华的制药业务部门，而凯龙这部分业务在2004年的销售收入是5.96亿美元。  

此外，最为关键的一点是，诺华将借助凯龙的疫苗优势，进入到这一领域中。目前凯龙旗下有30多个品种的新产品和传统疫苗，公司2004年疫苗业务收入为5.1亿美元。而根据行业分析，在今后的5年中，疫苗市场的销售额预计将从2004年的96亿美元增长到2009年的200亿美元左右，加上流感疫情，疫苗越来越被看好。诺华无疑是算好了这笔账。  

目前，凯龙董事会业已批准该合并协议，并建议凯龙的所有股东投票支持这项并购。诺华方面估计，在未来3年中，诺华每年可以因并购节省超过2亿美元的成本，并预计50%的成本节约有望在最初的18个月内完成。  

2004年，凯龙的销售总收入是17亿美元，净利润1.52亿美元,其业务涵盖疫苗、血液检测及生物制药等领域。



        昨天，诺华中国区发出新闻稿，确认诺华成功以51亿美元巨资收购凯龙57.8%股权。收购后诺华将成为世界第二大疫苗巨头。诺华之前已持有凯龙42.2%的股份，这次收购将使得凯龙完全纳入诺华旗下。

　　今年9月，诺华曾出价45亿美元欲收购凯龙（本报9月8日曾报道），但当时凯龙独立董事们认为，45亿美元的出价低估了公司的实际价值，所以拒绝要约收购。如今，诺华一次性再加价6亿美元，从而将凯龙完全吞下。

　　凯龙目前是世界第三大疫苗生产商。2004年销售总收入是17亿美元，净利润1.52亿美元。凯龙是中国国内疫苗的最重要提供商之一。



        曾经被认为低增长、低效益的疫苗市场逐渐吃香起来，因看准禽流感、流感爆发带来的巨大疫苗商机，诺华公司加快了涉猎疫苗市场的步伐。在早前拥有42%凯龙公司的股份后，诺华公司日前宣布与凯龙公司就其剩余的58%股份达成最后的并购协议。

　　“所收购的疫苗和诊断业务将组建一个新的部门，增加了的生物制药将并入诺华现有的制药业务部门。”诺华公司董事长兼首席执行官魏思乐博士透露。

　　在禽流感、流感等疫情日益严峻的情况下，诺华此举显然是正在寻找机会进入被认为是飞速发展的全球疫苗市场。据分析，在今后的五年中，疫苗市场的销售额将成倍增长，预计将从2004年的96亿美元增长到2009年的200亿美元左右。而凯龙是世界第五大疫苗生产商，目前提供超过30多个品种的新产品和传统疫苗供成人和儿童使用。这样的公司当然是诺华收购的主要目标。另据了解，收购凯龙剩余58%的这桩交易也涉及到凯龙公司的血液检测领域。

　　据悉，诺华已经做出了一个每股45美元、总额大约51亿美元的修改报价，用于收购全部剩余的大约1.13亿股凯龙股票。这个并购价格比最近一个交易日(8月31日)的凯龙股票报收价高出23%，之前诺华公司曾提出一个每股40美元的报价。凯龙公司独立董事一致支持改进后的方案。但根据惯例，诺华即使与凯龙的独立董事通过磋商达成了一致，这项并购需要经过凯龙股东大会的批准。

　　诺华方面预计在未来三年中，每年可以因并购节省成本超过2亿美元，预计50%的成本节约有望在最初的18个月内完成。



　　瑞士巴塞尔，2005年10月31日——今天，诺华公司宣布与凯龙公司就其剩余的全部股份，达成最后的并购协议。这桩交易将使凯龙公司有能力在需求迫切的疫苗领域提高产品质量，并使诺华进入这个持续高速增长的市场。

　　“为了更好地满足消费者和公共卫生的需要，我们收购凯龙的疫苗业务，并将在研发中心和生产方面等投资，以便提高产品质量和产量。所收购的疫苗和诊断业务将组建一个新的部门，增加了的生物制药将并入诺华现有的制药业务部门。”诺华公司董事长兼首席执行官魏思乐博士说。

　　凯龙在世界上拥有大约5,400名员工，业务涵盖疫苗、血液检测及生物制药等领域。2004年，凯龙的销售总收入是17亿美元，净利润1.52亿美元。



　　凯龙向诺华出售快速发展的疫苗和血液检测业务

　　诺华正在寻找机会进入全球疫苗市场，该市场被认为是一个飞速发展的领域。根据行业分析，在今后的五年中，疫苗市场的销售额将成倍增长——预计将从2004年的96亿美元增长到2009年的200亿美元左右。

　　凯龙是世界第五大疫苗生产商，目前提供超过30多个品种的新产品和传统疫苗供成人和儿童使用。公司2004年疫苗业务收入为5.1亿美元。

　　作为世界范围内流感疫苗最大的供应商之一，凯龙的产品组合不仅针对包括C型脑膜炎、狂犬病、蜱传脑炎、B型嗜血性流感杆菌感染、脊髓灰质炎、腮腺炎、麻疹和风疹等疾病的疫苗产品，也包括针对白喉、破伤风和百日咳等疾病的产品。

　　这桩交易也涉及到凯龙公司的血液检测领域，该领域给凯龙带来的是在分子诊断学上的强劲增长和潜力。在北美、欧洲和亚太等市场，凯龙每年提供超过2,500万份试剂用于献血的血液检测。Procleix®检测系统采用了核酸测试技术(NAT)来检测处于早期传染阶段供者的全血和血浆中的RNA及DNA病毒——而免疫检测的方法对此不够敏感。2004年，该领域的年收入达到了4.94亿美元。通过与合作伙伴Gen-Probe公司一起开发新产品的办法，凯龙的未来增长空间是来自美国以外更广阔的市场。而且，凯龙与Ortho-Clinical  诊断公司业已达成协作，将上市针对包括肝炎和艾滋病在内的传染病的免疫检测和补充检测产品。另外，凯龙还上市了重组细胞抗原，并将继续开发免疫测定领域的新产品。



　　生物制药业务将为诺华的产品组合带来新的专业药品

　　诺华计划整合凯龙的生物制药业务，将其并入诺华的制药业务部门；凯龙这部分业务在2004年的销售收入是5.96亿美元。凯龙的产品线包括其旗舰产品TOBI®，这是一种吸入式抗生素，用来治疗囊性纤维化感染患者；Proleukin®，是第一个被批准用于治疗转移性黑素瘤和转移性肾细胞癌的药物；凯龙还与先灵公司一起推广治疗多发性硬化症的药物Betaseron®（即干扰素β-1b)。

　　在癌症治疗领域，这个并购还会包括正处在研究过程中，属于靶向治疗的最有希望的几个肿瘤产品，它们主要涵盖单克隆抗体和分子肿瘤治疗等领域。

　　凯龙公司独立董事一致支持改进后的方案

　　诺华已经做出了一个每股45美元、总额大约51亿美元的修改报价，用于收购全部剩余的大约1.13亿股凯龙股票。这个并购价格比最近一个交易日(8月31日)的凯龙股票报收价高出23%，之前诺华公司曾提出一个每股40美元的报价。

　　虽然也许独立董事们对凯龙比诺华更有感情，但是为了凯龙的利益，这些独立董事还是一致同意此次并购，凯龙董事会业已批准该合并协议并建议凯龙的所有股东投票支持这项并购。

　　根据惯例，诺华即使与凯龙的独立董事通过磋商达成了一致，仍需要那些持有凯龙股票的大多数股东赞成这项调整后的并购。这项并购需要经过凯龙股东大会的批准。

　　预计在未来三年中，每年可以因并购节省成本超过2亿美元，预计50%的成本节约有望在最初的18个月内完成。

        诺华董事长兼首席执行官魏思乐说，"为了更好地满足消费者和公共卫生的需要，诺华收购凯龙的疫苗业务，并将在研发和生产等方面投资，以提高产品质量和产量。所收购的疫苗和诊断业务将组建一个新的部门，增加了的生物制药将并入诺华现有的制药业务部门。"  

        创建于１９８１年的凯龙公司（纳斯达克股票代码：CHIR），总部设在美国加州Emeryville，其业务主要涵盖三个领域：疫苗领域，提供主要以流感、脑膜炎球菌、旅行和儿童疫苗为主的３０多种产品；血液检测领域，主要是为血库和移植医学等开发和生产系列的血液安全产品；生物制药领域，主要是研究、开发、生产和推广治疗传染病和肿瘤的药物。凯龙的研发集中在高附加值的治疗传染病和肿瘤的药物等。２００４年，凯龙销售总收入１７亿美元，净利润１.５２亿美元。  

        诺华一直在寻找机会进入全球疫苗市场，该市场被认为是一个飞速发展的领域。据行业分析，今后５年，疫苗市场的销售额将成倍增长――预计将从２００４年的９６亿美元增长到２００９年的２００亿美元左右。  

        凯龙是世界第５大疫苗生产商，目前提供超过３０多个品种的新产品和传统疫苗供成人和儿童使用。２００４年凯龙疫苗业务收入５.１亿美元。凯龙的产品组合不仅针对包括C型脑膜炎、狂犬病、蜱传脑炎、B型嗜血性流感杆菌感染、脊髓灰质炎、腮腺炎、麻疹和风疹等疾病的疫苗产品，也包括针对白喉、破伤风和百日咳等疾病的产品。  

        这桩交易也涉及到凯龙的血液检测领域，该领域给凯龙带来的是在分子诊断学上的强劲增长和潜力。在北美、欧洲和亚太等市场，凯龙每年提供超过２５００万份试剂用于献血的血液检测。Procleix?检测系统采用了核酸测试技术（NAT）来检测处于早期传染阶段供者的全血和血浆中的RNA及DNA病毒――而免疫检测的方法对此不够敏感。２００４年，凯龙血液检测业务总收入４.９４亿美元。  

        通过与合作伙伴Gen-Probe公司联合开发的途径，凯龙的未来增长空间是来自美国以外更广阔的市场。而且，凯龙与Ortho-Clinical  诊断公司业已达成协作，将上市针对包括肝炎和艾滋病在内的传染病的免疫检测和补充检测产品。另外，凯龙还上市了重组细胞抗原，并将继续开发免疫测定领域的新产品。  

        此外，诺华计划整合凯龙的生物制药业务，将其并入诺华的制药业务部门。凯龙这部分业务在２００４年的销售收入５.９６亿美元。凯龙的产品线包括其旗舰产品TOBI?，这是一种吸入式抗生素，用来治疗囊性纤维化感染患者；Proleukin?，是第一个被批准用于治疗转移性黑素瘤和转移性肾细胞癌的药物。凯龙还与先灵公司一起推广治疗多发性硬化症的药物Betaseron?  （即干扰素|?-1b）。  

        在癌症治疗领域，这个并购还会包括正处在研究过程中、属于靶向治疗的最有希望的几个肿瘤产品，它们主要涵盖单克隆抗体和分子肿瘤治疗等领域。  

        预计在未来３年中，诺华每年可因并购节省成本超过２亿美元，预计５０％的成本节约有望在最初的１８个月内完成。  

        诺华是全球制药和消费者保健行业的领导者。２００４年，集团总销售额达２８２亿美元，净收入达５６亿美元，集团研发投入约４１亿美元。诺华总部设在瑞士巴塞尔，业务遍及全球１４０多个国家和地区，员工约９１７００人。