创新基因的遗传变异与战略性新兴企业绩效：政府补贴催化作用的实证证据

《Sustainable Futures》：Genetic variation in innovation genes and strategic emerging firm performance: Empirical evidence from the catalytic role of government subsidies

创新能力基因驱动战略新兴产业企业绩效提升，揭示技术、增长与管理基因的协同传导机制及政府补贴的催化阈值效应。基于2013-2023年沪深A股101家样本，采用双向固定效应模型与中介效应检验，发现：1）技术基因（专利数）贡献度最高（β=0.1037），增长基因（资产增速）次之（β=0.0127），管理基因（营收/管理费）最弱（β=0.0015）；2）政府补贴通过竞争力中介显著提升管理基因表达（β=0.1614***），但对技术基因催化失效；3）产权性质差异显著：非国企技术基因贡献度（β=0.2815）高于国企（β=0.0668），而国企管理基因受行政评估制约更弱（β=0.0010）。研究构建"遗传-催化-变异"三维框架，提出基因协同优化策略与分产权管理方案。

　　在当前创新驱动发展战略和高质量生产力培育的双重背景下，解析战略新兴企业的创新能力“基因密码”成为突破产业转型升级瓶颈的关键。本文对企业的创新基因能力进行了解构，选取了2013年至2023年间在上海和深圳A股上市的120家战略新兴企业作为研究样本，系统分析了创新基因在企业绩效中的继承与变异效应，以及政府补贴的催化作用。研究发现，创新基因的表达效率对企业绩效具有显著影响，其中技术创新能力基因对绩效的影响系数为0.1037；政府补贴显著提高了与成长能力和创新管理能力相关的基因表达效率；基因变异通过“竞争力中介”重组研发投资等要素，从而提升绩效增长速度；此外，国有企业的制度基因链表达更强，而私营企业的技术基因链变异更为活跃。基于这些发现，本文提出了针对性的提升企业绩效的策略，旨在帮助战略新兴企业在竞争领域实现跨越式发展。

文章首先从创新基因的内涵出发，探讨了其在企业成长中的作用。在企业生物学理论和动态能力框架的基础上，将企业创新基因定义为由不同能力元素组成的动态耦合结构，形成“知识编码-资源流动-组织适应”的基因链，共同推动竞争优势的积累。这一解构有效解决了现有研究中对能力元素协同效应关注不足的问题，为揭示战略新兴企业的绩效差异提供了新的理论视角。随后，文章分析了影响创新基因继承的因素，包括政府政策、企业竞争力、组织因素等，并探讨了创新基因表达机制，指出其需经历“知识编码-资源转化-组织适应”的过程，从而实现企业成长。在政府补贴的催化作用方面，研究发现其在促进成长能力基因和创新管理能力基因表达方面具有显著效果，但对技术创新能力基因表达的促进作用未达预期。

进一步研究创新基因变异机制时，文章发现企业基因变异是其在转化过程中对环境变化的适应，通过整合不同内部创新基因的DNA能力元素，或利用高质量能力元素，形成新的创新能力和文化，从而实现基因重组或诱导创新基因变异，推动企业竞争力的萌芽，最终通过竞争优势的扩张提高企业绩效。研究还提出了相关的假设，探讨了创新基因表达与企业竞争力之间的关系，以及政府补贴对不同创新基因表达的调节作用。

在研究设计部分，文章采用双向固定效应模型和中介效应检验，以2013-2023年间的120家战略新兴企业作为样本，系统分析了创新基因的继承与变异机制及其对绩效的影响。研究发现，技术创新能力基因、成长能力基因和创新管理能力基因均对绩效具有显著正向影响，且其作用机制符合“动态耦合”的特征。技术创新能力基因对绩效的影响显著高于成长能力和创新管理能力基因，这一现象印证了战略新兴企业在“技术立国”方面的特点。成长能力基因通过“资源流动-市场扩张”的路径提升规模经济，而创新管理能力基因则依赖“组织适应-决策优化”确保创新效率，两者的贡献均依赖于技术基因的基础支持。

在实证分析中，文章使用Stata 17.0进行多阶段回归分析，结果表明技术创新能力基因对绩效的影响显著，且其作用路径为“知识编码-专利壁垒-绩效转化”。此外，研究还发现政府补贴在促进成长能力和创新管理能力基因表达方面具有显著催化作用，但在技术创新能力基因表达方面效果有限，可能与补贴资金与企业技术需求的匹配度以及缺乏监管机制有关。通过对比政策变化前后的表现，研究指出2019年后政策导向的转变导致成长能力基因的表达效率显著提升，但技术创新和创新管理能力基因的表达受到一定抑制，反映出政策调整对企业创新基因表达的异质性影响。

企业产权结构对创新基因表达效率的影响也显著，研究发现非国有企业的创新基因表达效果优于国有企业。国有企业虽然具备较强的科研能力和市场控制力，但其复杂的管理体系和软预算约束导致创新投资更倾向于政治目标，难以高效转化为竞争优势。相比之下，非国有企业更注重市场回报，决策灵活，能够快速将技术人才比例和研发投入转化为专利壁垒，从而实现绩效提升。同时，非国有企业的成长能力基因在推动资本流动和市场扩张方面表现更为突出，这与其更强调高质量发展有关。

基于以上研究，文章提出了提升企业绩效的策略。首先，应构建多维创新基因激活系统，强化基因效应，建立以技术创新能力基因为核心的“专利组合-研发投入-技术人才”三维培育机制，提升集成创新与原始创新的协同效应；同时，优化创新管理能力基因的“组织适应-决策优化”效率，降低管理成本，依托成长能力基因的“资源流动-市场扩张”路径，形成“技术突破-管理效率-扩张”基因闭环。其次，应优化政府补贴的催化机制，突破其作用边界。具体措施包括优化政策环境，制定符合本地经济发展战略的补贴政策，提高财政补贴的分配效率，持续发挥政府的催化作用；同时，加强财政补贴资金的监管，加快现代财政补贴体系的建设，完善补贴项目的审批与评估机制，提升财政补贴的治理能力。此外，管理者应合理配置资本资源，确保在适当条件下财政补贴的高效催化作用，从而增强企业的风险应对能力。

最后，文章探讨了创新基因在不同环境下的动态适应规律，指出政策变化和企业产权性质对基因表达具有显著的调节作用。2019年政策调整后，成长能力基因的表达效果增强，而技术创新和创新管理能力基因的表达则有所减弱；在产权方面，非国有企业的创新基因表达效果更为显著。未来的研究可以拓展样本覆盖范围，纳入传统制造业、服务业、资源型和轻资产企业，构建“行业特征-基因表达-政策响应”的三维模型，比较分析不同行业类型下创新基因表达的异质性。同时，可以引入市场竞争力、技术创新网络密度等变量，构建“政府补贴+市场竞争+行业协同”的多元化催化模型，探索各催化因素的阈值条件和相互作用效应。此外，还可整合组织学习、数字能力等中介变量，采用结构方程模型分析“基因变异-中介变量-绩效转化”的多重路径，重点研究技术基因与制度基因的协同变异机制，以完善创新基因的动态演化理论。