英国2017-2021年烟草税转嫁的分位数回归分析：制造商如何通过小型零售商对不同烟草产品实施差异化税负转嫁？基于国家层面及社区剥夺水平的研究

这篇研究采用面板数据分位数回归方法，分析了英国2017-2021年间小型零售商中工厂制造香烟（FM）和自卷烟（RYO）的税负转嫁（tax pass-through）模式。研究发现烟草行业（TI）在全国范围内普遍存在税负超转嫁（overshifting）现象，且高价产品的转嫁率更高。研究创新性地结合多重剥夺指数（IMD）进行分层分析，揭示了税负转嫁在价格分布、地域和社区剥夺水平间的异质性，为制定针对性控烟政策提供了重要依据。

　　

背景
烟草消费在低收入社区更为普遍，加剧了经济不平等。虽然国际证据表明提高烟草税能有效减少消费，但其效果取决于烟草行业（TI）如何将税负转嫁给消费者。先前针对英国大型超市的研究发现，TI对不同市场段和价格区间的产品采取差异化的税负转嫁策略。本研究利用英国小型零售商数据，评估近期税改对消费者的影响，并分析其在价格分布、国家层面和社区剥夺水平（IMD）间的差异。

方法
研究采用英国2017年3月至2021年12月小型零售商烟草销售的面板数据，结合英国税率和店铺级多重剥夺指数（IMD）。通过构建反事实预期价格模型，考虑特定关税增长和通货膨胀因素，使用分位数回归分析计算工厂制造香烟（FM）和自卷烟（RYO）的税负转嫁率。研究选取11个分位点（0.05至0.95）捕捉全价格分布，并分国家进行建模。

结果
研究发现：

1. 英格兰：FM和RYO在全价格区间均存在超转嫁。低价产品（θ≤0.05）转嫁率接近100%，而高价产品转嫁率显著更高（FM：θ=0.75时为1.17；RYO：θ=0.75时为1.29）。不同IMD层级间差异不显著。
2. 苏格兰：低价产品超转嫁程度较低（FM：1.04；RYO：1.15），随价格升高而增强。较富裕社区（IMD4-5）对高价产品的转嫁率显著高于贫困社区。
3. 威尔士：模式与英格兰相似，但RYO的价格梯度不明显。IMD分层无显著差异。
4. 北爱尔兰：呈现独特模式，低价产品（θ≤0.5）转嫁率反而高于高价产品，且贫困地区转嫁率更高。

讨论
研究证实TI通过差异化定价策略最大化收益：对高价产品实施更强超转嫁，同时保持低价产品相对可及性。这种"交叉补贴"策略在贫困地区更为明显，可能维持价格敏感消费者的烟草使用。值得注意的是，地区间IMD差异对转嫁率的影响小于价格分布内的差异。研究局限性包括无法获取精确的从价税率、样本代表性问题，以及各国IMD指标不可直接比较。

结论
研究揭示了TI在小型零售渠道中复杂的税负转嫁模式，为制定针对性控烟政策提供了重要依据。特别是在英国推进"无烟世代"战略的背景下，理解价格工具在不同市场和地区的实施效果至关重要。未来研究可探索价格弹性在价格分布中的异质性，以及电子烟对传统烟草税转嫁的影响。