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为探究行为偏差对金融科技（Fintech）采用的影响及金融素养在其中的作用，研究人员以银行客户为样本展开研究。结果显示，风险厌恶、过度自信、锚定和处置偏差阻碍 Fintech 应用，而金融素养能缓解这些影响。该研究为学界和业界提供了重要参考。
在当今快速发展的金融领域，科技的浪潮正以前所未有的速度席卷而来。金融科技（Fintech）作为新兴力量，为金融市场带来了巨大变革，它凭借数字化平台，整合多种金融服务，极大地提高了金融服务的可及性和效率，给人们的金融生活带来诸多便利。然而，在这看似美好的发展背后，却隐藏着一些问题。
传统的金融决策理论，如冯?诺伊曼 - 摩根斯坦的效用理论，虽然在一定程度上解释了人们的决策行为，但随着研究的深入，其局限性逐渐显现。现实中，人们的决策并非完全理性，客户的偏好常常与该理论的公理相悖，它也无法解释一些不可预测的市场现象，如市场崩溃等。于是，行为金融学应运而生，它关注人们在投资决策过程中的心理、情感和社会因素的影响，试图从更人性化的角度解读金融决策。
随着 Fintech 的兴起，类似的行为偏差是否会影响其在金融市场的渗透和推广，成为了一个亟待解决的问题。在巴基斯坦的银行领域，这方面的研究还相对匮乏，针对金融素养在 Fintech 采用过程中所起作用的研究也较少。为了填补这些研究空白，进一步了解行为偏差与 Fintech 采用之间的关系，研究人员开展了此项研究。
研究人员来自未知机构，他们通过收集巴基斯坦不同金融机构客户的样本数据，运用多种分析方法，对行为偏差、金融素养与 Fintech 采用之间的关系进行了深入研究。最终得出结论：风险厌恶、过度自信、锚定和处置偏差对 Fintech 的采用有着显著的负面影响，而金融素养在其中起到了重要的调节作用，能够在一定程度上缓解这些偏差带来的阻碍，促进人们对 Fintech 的接受和使用。这一研究成果发表在《Acta Psychologica》上，对于学术界和金融行业都具有重要意义。它不仅丰富了 Fintech 领域的研究内容，为后续学者的研究提供了新的方向和思路；对于金融从业者而言，也有助于他们更好地理解客户行为，从而设计出更符合客户需求的产品和服务，推动 Fintech 的发展和普及。
在研究方法上，研究人员采用了定量研究设计。样本选取基于便利抽样技术，从巴基斯坦不同金融机构的客户中选取了约 500 名作为研究对象。数据收集通过自填式问卷进行，问卷采用五点李克特量表，问题涵盖了行为偏差、金融素养和 Fintech 采用等多个方面。在数据分析阶段，运用了主成分分析、可靠性分析、相关性分析、回归分析以及调节分析等多种方法，全面深入地探究了各变量之间的关系。
研究结果具体如下：
- 因子分析（因子载荷 > 0.4）：通过因子分析，发现所有构念中各项目的因子载荷均大于可接受范围，表明问卷项目与相应构念的相关性良好，能够有效测量研究所需变量。
- 可靠性统计（Cronbach's α>0.7）：各构念的 Cronbach's α 值均大于 0.7 的可接受范围，说明研究工具具有较高的可靠性，能够稳定地测量研究模型中的变量。
- 相关性分析：结果显示，所有行为偏差之间存在正相关且显著，意味着这些偏差可能同时存在于个体身上。而金融素养与所有行为偏差呈负相关且显著，表明金融知识的增加有助于减少银行客户的认知偏差。
- 回归分析：风险厌恶偏差（β=-0.352，p<0.001）、过度自信偏差（β=-0.115，p=0.034）、锚定偏差（β=-0.237，p<0.001）和处置偏差（β=-0.099，p=0.021）对 Fintech 采用均有显著负面影响，而金融素养（β=0.881，p=0.031）对 Fintech 采用有显著正面影响。这表明具有这些偏差的客户不太愿意采用 Fintech，而金融素养较高的客户更易接受 Fintech。
- 调节分析：金融素养对风险厌恶与 Fintech 采用的负相关关系（p=0.001）、过度自信对 Fintech 采用的负面影响（p=0.021）、锚定偏差与 Fintech 采用的负相关关系（p=0.044）以及处置偏差与 Fintech 采用的负相关关系（p=0.004）均有显著的调节作用。说明金融素养能够在一定程度上降低这些偏差对 Fintech 采用的阻碍。
研究结论和讨论部分指出，本研究揭示了行为偏差对 Fintech 采用的负面影响以及金融素养的调节作用。虽然金融素养不能完全消除这些偏差，但能有效减轻其影响，帮助人们在面对 Fintech 时做出更明智的决策。这一研究结果强调了在推广 Fintech 过程中，提高人们金融素养的重要性。未来的研究可以进一步扩大样本范围，纳入更多的认知因素进行分析，从而更全面地了解影响 Fintech 采用的因素，为金融行业的发展提供更有力的支持。
