女儿比例对家庭储蓄率的影响：基于中国婚姻市场竞争性压力的实证研究

本研究针对重男轻女文化背景下家庭金融决策的性别差异问题，利用中国家庭金融调查(CHFS)面板数据，揭示了女儿比例与家庭储蓄率呈负相关的现象。研究发现，随着女儿进入适婚年龄，家庭储蓄意愿显著降低，且该效应在农村、低金融素养家庭中更为突出。研究为婚姻市场竞争压力如何塑造家庭财富积累模式提供了新证据，对理解性别失衡的经济后果具有重要政策意义。

　　

在中国传统文化中，"养儿防老"的观念根深蒂固，这种性别偏好导致的人口结构失衡正在重塑社会经济图景。最新数据显示，中国适婚年龄段男性比女性多出近3500万，这种"婚姻挤压"现象催生了一个有趣的经济学问题：当未婚女性成为稀缺资源时，家有女儿的父母是否还需要像有儿子的父母那样拼命攒钱？西南财经大学的研究团队通过分析中国家庭金融调查(CHFS)2013-2019年的数据，揭开了这个隐藏在家庭账本中的性别密码。

研究团队采用随机效应(RE)模型和固定效应(FE)模型分析面板数据，并运用广义两阶段最小二乘随机效应工具变量(G2SLS-RE-IV)方法解决内生性问题。通过构建"女儿比例×适婚年龄"的交互项，捕捉了子女成长过程中家庭储蓄行为的动态变化。

【背景和文献回顾】
中国传统生育文化中的男性偏好催生了全球最严重的性别比例失衡。研究引用Wei和Zhang(2011)的发现，指出性别失衡导致有男孩家庭需要准备更高额的"彩礼"来提升婚姻市场竞争力。

【实证框架】
研究设定计量模型y_it
=γ₀
+γ₁
SOD_it
+γ₂
AC_it
+γ₃
SOD_it
×AC_it
+∑Γ_j
X_it
+μ_it
+ω_i
，其中SOD_it
代表家庭中女儿比例，AC_it
为子女年龄。

【基线结果】
面板数据分析显示：女儿比例每增加10%，家庭储蓄率下降0.8个百分点；当首胎女儿进入22-30岁适婚期时，储蓄率降幅达2.3%。但股票市场参与率未呈现显著差异，说明风险偏好不受影响。

【机制分析】
研究发现两个关键传导路径：1)有女儿家庭购房意愿降低12.7%；2)日常消费支出增加5.4%。这验证了"竞争性储蓄"理论在性别维度上的适用性。

【异质性分析】
效应强度呈现明显分层：农村家庭储蓄降幅(3.1%)是城镇(1.2%)的2.6倍；低金融素养家庭受影响程度是高素养家庭的3倍；女性当家的家庭表现出更强的抗干扰能力。

这项发表在《Journal of Behavioral and Experimental Economics》的研究首次系统揭示了"女儿效应"在家庭金融决策中的时空演变规律。研究不仅为理解中国高储蓄率现象提供了新的性别视角，更指出改善金融素养和推进城乡均衡发展可能成为缓解"因性别致贫"的有效路径。正如研究者Xin Wen和Zhiming Cheng强调的，当社会逐渐摆脱"嫁女如泼水"的传统观念时，家庭账本上的性别鸿沟或将迎来弥合的契机。