视频化呈现如何提升养老金决策认知？——基于智利养老金系统的行为实验证据

【编辑推荐】针对养老金信息复杂难懂导致决策困难的问题，研究人员通过2×2实验设计（视频vs文本×主页结构重组），对50-70岁人群开展行为经济学研究。结果显示视频格式使养老金知识测试正确率显著提升（效应值相当于大幅提高金融素养），而界面结构调整未达预期。该研究为OECD国家优化退休决策支持系统提供了实证依据，发表于《Journal of Behavioral and Experimental Finance》。

　　

退休金选择堪称人生最重要的财务决策之一，却往往面临专业术语堆砌、信息过载的困境。以智利为代表的拉美国家自1981年建立全球首个私有化养老金系统后，其模式被30余国效仿，但"如何让普通人真正理解养老金政策"始终是悬而未决的难题。现有研究多聚焦退休前储蓄阶段，而对退休时点（即资金提取阶段）的决策支持研究近乎空白。更棘手的是，50岁以上群体对数字平台的适应度明显低于年轻人，传统文本信息与复杂网站架构可能形成双重认知屏障。

智利养老金管理局（Superintendencia de Pensiones）联合学术界开展了一项开创性研究。团队设计了两大干预措施：一是将关键信息从文本转为视频呈现（保持内容一致），二是将产品导向型主页重构为简明用户画像导航。通过在线田野实验（458名50-70岁未退休者）与实验室对照实验（209名学生），采用2×2×2设计（媒介格式×界面结构×公私养老金内容）验证效果。

关键技术包括：1）基于Facereading的情绪反应监测；2）分阶段随机对照设计（含预注册协议）；3）双样本验证机制（田野+实验室）；4）与智利社保机构合作的内容开发。样本来自智利圣地亚哥大学在线数据库，严格排除已退休者与50岁以下人群。

【主要结果】
• 视频格式的认知提升效应显著：视频组在养老金知识测试中的正确率提升幅度，相当于参与者金融素养水平获得大幅改善的效果。该结论在公私养老金场景、不同性别及金融素养分组中均稳健，且实验室与田野数据高度一致。

• 界面重构未达预期：尽管简化导航结构（按"退休者画像"分类）在理论上符合选择架构学原理，但实际未能提升理解度。结合视频使用时，甚至检测到参与者情绪唤醒度降低，提示注意力分散风险。

• 年龄不是视频学习的障碍：打破"老年人不擅数字媒体"的刻板印象，50+群体通过短视频理解复杂养老金条款的效果超越传统文本，为适老化数字服务设计提供新证据。

【结论与启示】
研究证实视频媒介能有效跨越金融知识鸿沟，其效果不受养老金类型（私有账户/公共福利）或受众特征影响。这一发现对全球养老金改革具有普适价值：智利模式已被多国借鉴，而视频解决方案具有低成本、易移植的优势。值得注意的是，界面简化未能奏效的案例警示我们，选择架构（Choice architecture）干预需谨慎验证，单纯减少选项未必提升决策质量。

从实践角度看，该研究为政府网站优化提供了明确路径——优先开发精炼的视频指南而非重构导航菜单。方法论上，创新性地采用双样本验证与实时情绪监测，为老年群体行为研究树立新标准。正如作者Denise Laroze团队强调的，这项研究将金融素养讨论延伸到退休决策的"最后一公里"，填补了从储蓄积累到福利申领的认知研究空白。未来可探索视频元素与个性化推荐的结合，或许能进一步释放数字普惠金融的潜力。

（注：文中Superintendencia de Pensiones、Instituto de Previsión Social等专有机构名依原文保留西班牙语原貌；Financial literacy、Choice architecture等术语在首次出现时标注英文原词；实验设计表述严格对照原文2 * 2 * 2框架）