韩国国民年金制度中的"强制性"退出机制：高龄参保者晚期退保行为的经济社会学分析

本研究聚焦韩国国民年金制度(NPS)中一个被忽视的机制：低收入老年群体通过晚期退保(LSR)被排除在强制性养老金体系之外。研究人员利用2012-2022年行政数据，采用线性概率模型分析发现，缴费金额与退保概率呈U型关系，揭示经济脆弱群体因即时预算约束而放弃年金权益的行为模式。该研究为养老金制度的再分配效应提供了新证据，对亚洲后发养老金国家具有重要政策启示。

　　

在老龄化加速的东亚社会，公共养老金制度本应是抵御老年贫困的重要防线，但韩国国民年金制度(National Pension System, NPS)却出现令人费解的现象：这个被设计为具有强再分配功能的强制性养老金计划，反而加剧了老年收入不平等。更值得关注的是，约20-30%的参保者在临近领取年龄时选择放弃年金权益，通过一次性退还(LSR)机制取出累计缴费。这种看似非理性的"晚期退保"行为，折射出强制性社会保障体系中隐藏的排斥机制。

为揭示这一现象背后的社会经济逻辑，来自国内研究机构的Jongseok Oh、Seho Son和Kun Lee团队分析了韩国国民年金公团2012-2022年的行政数据，聚焦60岁时因缴费记录不足而获得退保资格的特定人群。研究发现，这些"被筛选出的弱势群体"的退保决策呈现显著的社会经济梯度：缴费金额与退保概率呈现独特的U型关系——极低缴费者因年金权益过小而退出，中等缴费者坚持参保，而接近最低缴费门槛(10年)的高缴费者却因即时财务压力被迫退出。研究还发现，劳动力市场经历不稳定者、地区经济衰退区域的居民更倾向退保。这些发现挑战了传统生命周期模型对理性决策的假设，揭示了社会保障制度中"强制性"与"实际覆盖"之间的鸿沟。

研究采用线性概率模型(Linear Probability Model)进行实证分析，通过个体层面固定效应和地区层面固定效应的多维度控制，确保估计结果的稳健性。数据来源于韩国国民年金公团超过160万份退保申请的完整行政记录，最终分析样本限定为60岁且缴费不足10年的特定人群。

【Section snippets】
【Institutional background】
韩国NPS作为东亚典型的DB型(Defined Benefit)年金，采用累进替代率设计：低收入者获得更高替代率(90%)，高收入者替代率递减(40%)。但研究指出，这种表面上的再分配优势被最低缴费年限(10年)要求所抵消，形成"制度性排斥"机制。

【Administrative data and variables】
数据分析揭示，个体参保者(非企业代缴群体)的退保率显著高于企业参保者，女性退保率低于男性。地区失业率每上升1%，该地区退保概率增加0.3个百分点，证实经济环境对养老决策的外部约束。

【Main results】
核心发现是缴费金额与退保概率的U型关系：缴费在100-300万韩元区间退保率最低(约15%)，而极低(<100万)和较高(>800万)缴费群体的退保率分别达25%和22%。这表明低收入者面临"双重困境"——既缺乏长期缴费能力，又亟需现金缓解当下经济压力。

【Summary and discussions】
研究指出，NPS的"精算公平"原则(actuarial fairness)在理论上应确保参保收益大于退保所得，但现实中选择退保的群体却表现出明显的"现时偏向偏好"(present-biased preference)，这种矛盾行为需从行为经济学视角重新解读。

【Conclusion】
这项发表在《The Journal of the Economics of Ageing》的研究具有三重贡献：首先揭示了强制性养老金中"通过退出实现的排斥"这一新机制；其次为社会经济地位与跨期决策的关系提供了实证证据；最后提出政策建议——应降低最低缴费年限要求或引入非缴费型养老金(non-contributory pension)作为补充。研究特别警示，在劳动力市场高度分割的拉美和亚洲国家，类似的制度排斥可能更为严重，这对全球养老金改革具有重要启示意义。