Medicare Advantage计划中Part B保费返还对参保率的影响：一项基于1300万参保人年的趋势与支出分析

这篇研究通过差异分析法（difference-in-differences）揭示了Medicare Advantage（MA）计划中Part B保费返还（giveback）的快速增长趋势及其对参保率的显著影响。2018-2024年间，提供该福利的MA计划比例从4.3%升至18.7%，覆盖340万参保人，月均支出达2.61亿美元。关键发现显示，Part B返还使参保率提升33.3%（95% CI, 9.3-56.9），且返还金额与参保增长呈剂量效应关系。研究提示该福利虽直接增加受益人收入，但可能伴随更高成本分摊（cost-sharing），需进一步评估其对健康结局的影响。

　　

Key Points
研究聚焦Medicare Advantage（MA）计划中Part B保费返还（giveback）的流行病学特征与经济效应。核心问题在于探究该福利与参保率的关联性。结果显示，采用Part B返还的MA计划参保率显著提升，且返还金额越高，增长幅度越大。这意味着返还福利对参保者具有吸引力，但其对健康满意度的综合影响尚不明确。

Introduction
超过半数Medicare受益人选择由私营保险公司运营的MA计划。当MA计划投标成本低于联邦基准时，产生的返还可用于降低保费或提供补充福利。近年来，Part B保费返还（覆盖基础医疗保费$174.70/月）快速增长，但学界对其与参保决策的关联知之甚少。

争议点在于：直接现金返还虽提升财务获得感，但可能伴随更高自付费用（如copayment）或缩减其他健康福利。研究旨在通过2018-2024年数据，解析该福利的流行病学特征及其对参保行为的影响机制。

Methods
数据来自CMS公开的MA计划参保与福利特征数据库，排除雇主团体计划与特殊需求计划（SNPs）。主要结局指标为1月参保人数对数转换值，核心暴露变量为Part B返还的提供与否及金额（按最低收入群体保费的百分比计算）。

采用双重差分法（difference-in-differences）比较提供与未提供返还计划的参保趋势，控制计划星级评分、自付最高限额、牙科/视力等补充福利。通过Callaway-Sant’Anna法验证结果的稳健性，并测试平行趋势假设。

Results
描述性趋势
2018-2024年，提供Part B返还的MA计划比例增长3.3倍（4.3%→18.7%），参保覆盖率扩大至12.4%。2024年数据显示，返还计划具有以下特征：

• 中位返还金额75（IQR50-$105）
• 参保规模较小（中位数1071 vs 2229人）
• 隶属更新、更高评级的合同（5-star比例更高）
• 自付最高限额与Part D免赔额更高

地理分析显示，宾夕法尼亚州与佛罗里达州的返还计划参保集中度显著。

因果关联
Part B返还使参保率提升33.3%（95% CI 9.3-56.9），且存在剂量效应：每增加1%返还比例，参保率上升1.3%。分层分析显示，80%-100%返还比例的参保增幅高达245%。

Robustness Checks
结果在合同水平聚合、县域层面细分、仅纳入小型计划（<10,000人）等敏感性分析中保持稳定。事件研究未发现处理前趋势差异。

Discussion
研究发现颠覆了早期文献关于Part B返还"可见度低、影响有限"的结论，可能反映MA市场竞争加剧背景下，该福利成为差异化策略。值得注意的是，返还计划普遍伴随更高成本分摊（cost-sharing）和更低参保风险评分，提示其更吸引健康需求较低的群体。

局限性包括未观测的混杂因素（如医疗服务网络变化）。未来需评估该福利对健康公平性的长期影响，特别是在低收入群体中的效用权衡。

Conclusions
Part B保费返还已成为MA市场增长的重要驱动因素，但其健康经济学价值仍需更多证据支持。政策制定者需权衡直接现金转移与医疗可及性之间的平衡。