公司治理与内部审计质量对银行可持续发展的影响：来自加纳银行业的实证研究

本研究针对发展中国家银行系统性倒闭频发的问题，探讨了公司治理(CG)和内部审计质量(IAQ)对银行财务可持续性的影响。研究人员采用有序概率回归模型分析2007-2021年加纳15家银行的面板数据，发现董事会规模、专业性和CG披露等治理属性，以及审计经验、内审部门设置等IAQ指标显著影响银行可持续性。该研究为新兴市场银行治理框架优化提供了实证依据，对监管机构和金融机构具有重要实践价值。

　　

在发展中国家，银行作为金融体系的核心支柱，贡献了超过45%的GDP和83%的金融资产，但其系统性崩溃却频繁发生。加纳政府曾耗费14亿美元救助倒闭金融机构，暴露出治理缺陷和审计失效的严峻问题。尽管现有研究关注了制造业、教育机构等领域的治理机制，但银行可持续发展与CG、IAQ的多维关联在发展中国家仍存在显著研究空白。

加纳的研究团队在《World Development Sustainability》发表的研究填补了这一空白。该研究采用定量解释性设计，收集2007-2021年间15家加纳银行的panel数据，运用有序概率回归模型(Ordered Probit Regression)进行分析。关键方法包括：基于CAMEL框架(Capital adequacy, Asset quality, Management efficiency, Earnings, Liquidity)的银行可持续性评估，公司治理指标（董事会规模、独立性等）和内部审计质量指标（审计经验、认证等）的量化测量，以及Hausman检验确定随机效应模型适用性。

公司治理与银行可持续性
研究发现董事会规模(β=0.512)与可持续性显著正相关，支持8-15人的最优规模假设。具有会计审计背景的董事会成员(β=0.454)能提升决策质量，印证了资源基础理论(RBT)关于专业知识作为战略资源的观点。值得注意的是，CG披露(β=0.782)的促进作用最为突出，说明透明度建设对新兴市场银行至关重要。

内部审计的关键作用
审计经验(β=0.647)与可持续性强烈相关，表明资深审计师能更有效识别风险。设立内审部门的银行表现更优(β=0.529)，这与SOX法案强化内审的要求相呼应。研究还发现审计资源投入(β=0.721)具有显著回报，支持"审计规模效应"假说。

控制变量的启示
"四大"审计(Big4)的银行(β=0.652)展现更强稳定性，验证了高质量外部审计的增值效应。银行年龄(β=0.234)的正向关联则说明历史积淀带来的信任资本。

这项研究首次在非洲背景下系统验证了CG-IAQ-可持续性的传导机制，其结论对发展中国家具有特殊政策价值。监管机构可依据结果优化《公司法》第992条的治理要求，银行则应重视董事会专业构成和内审部门建设。研究局限在于未考虑宏观经济波动等外生因素，未来可通过跨国比较研究加以完善。该成果为构建"预防性治理"框架提供了科学依据，对防范金融风险、实现联合国可持续发展目标(SDGs)中的经济包容性增长具有重要实践意义。