人口老龄化背景下社保缴费率提升对税收收入与代际分配的复合影响机制研究

推荐：本研究针对人口老龄化对现收现付制社保体系的财政挑战，首次系统量化了社保缴费率上升通过税收抵扣机制对个人所得税收入及代际/代内分配的连锁效应。基于德国微观数据和世代核算模型，发现未来世代将承担47%的税收收入损失，而低收入群体实际负担率（91%）显著高于高收入群体（62%），揭示了现行制度对代际公平和税收累进性的双重冲击。

　　

随着全球人口结构持续老龄化，现收现付制（PAYG）社会保障体系面临前所未有的财政压力。德国作为典型老龄化社会，社保缴费率持续攀升已成为政策焦点。然而，现有研究多聚焦于支出端压力，却忽视了缴费率上升通过税收抵扣机制对财政收入和收入分配的"连锁反应"——当社保缴费可作为个人所得税税前扣除项时，缴费率提升将直接压缩税基，这种"二次效应"如何重塑代际负担分配格局？来自德国的研究团队在《The Journal of the Economics of Ageing》发表的最新研究，首次通过世代核算框架与微观数据模拟的融合分析，揭开了这一隐藏的财政传导机制。

研究采用德国收入支出调查（EVS）和官方税收统计数据，构建了2018-2070年的动态模型。关键技术包括：1）基于Auerbach世代核算框架的财政可持续性评估；2）整合德国养老金模拟（GPS）模型的精算预测；3）利用EVS和工资所得税统计的微观数据进行税负弹性分析；4）设置参照情景（缴费率动态调整）与反事实情景（固定缴费率）对比机制。

【社保缴费率演变趋势】
模型预测显示，总缴费率（TCR）将从2018年的39.75%升至2070年的49.92%，其中法定养老金（SPS）贡献率增幅达4.6个百分点。若维持2025年费率不变，社保赤字将累积达GDP的180.5%。

【税收收入的响应效应】
缴费率上升导致个人所得税收入持续萎缩，至2070年累计造成1.75万亿欧元（42.5%GDP）的现值损失。这种"财政泄漏"效应在代际层面表现为：当前世代平均获得47%的税负减免，而未来世代将承担税收收入下降的主要后果。

【代际负担再分配】
世代账户分析揭示，2023年新生儿在其生命周期中将因缴费率上升净负担59,503欧元（税抵扣后），较无抵扣情景减轻15.4%。这种跨代转移通过两种路径实现：直接路径是提高当前缴费率，间接路径是侵蚀未来税收能力。

【代内分配的不平等】
微观模拟显示，低收入群体（Q1）实际负担率高达90.7%，而高收入群体（Q5）仅62.2%。家庭结构进一步加剧差异：单亲家庭有效负担（79%）显著高于无孩家庭（70%），凸显税收抵扣在累进税制下的"马太效应"。

讨论部分指出，该研究突破了传统财政可持续性评估的局限，首次量化了"缴费率-税基侵蚀-代际转移"的传导链条。三个关键发现具有政策启示：其一，社保缴费的税收处理方式可能削弱财政可持续性，建议将税收响应效应纳入长期精算模型；其二，现行制度加剧"双重不平等"——既放大代际鸿沟，又强化收入阶层分化；其三，家庭结构的敏感性分析为儿童税收抵免改革提供依据。研究结果对18个采用类似税制的OECD国家具有普适性参考价值，尤其在无缴费上限的国家，高收入群体的税负减免效应可能更为显著。

该研究的局限性在于未纳入行为响应和宏观经济反馈效应，且基于2018年经济结构的静态假设可能低估近期费率调整影响。未来研究可通过动态微观模拟进一步捕捉劳动力供给弹性等参数变化。这些发现为老龄化社会的财政制度设计提供了关键洞见：在人口结构不可逆变化的背景下，兼顾代际公平与财政可持续的改革需要通盘考量税收与社保政策的协同效应。