菲律宾千禧一代金融素养与可持续规划评估：现状、影响因素及政策启示

为解决菲律宾千禧一代金融素养低下与财务规划不足的问题，研究人员通过结构方程模型（SEM）分析了400名受访者的数据，结合"Big Three"金融素养测评框架和Goal Setting Theory（GST）。研究发现：金融素养对财务规划无显著影响（β=0.077，p=0.153），而月收入（β=0.180）、职业（β=0.164）和月支出（β=0.205）具有显著影响。该研究为东南亚发展中国家制定精准金融教育政策提供了实证依据。

　　

在当今全球经济波动加剧的背景下，菲律宾作为东南亚新兴经济体，其国民金融素养水平长期落后于亚洲邻国。标准普尔2014年调查显示，该国仅25%成年人具备基础金融知识，位列亚洲发展中国家第13位。更令人担忧的是，占据劳动人口主力的千禧世代（1981-1995年出生）普遍存在"高消费、低储蓄"特征，Banko Sentral ng Pilipinas（BSP）数据显示仅2%民众能正确回答金融知识问卷。这种现状导致民众易陷入债务陷阱，退休储备不足，甚至成为金融诈骗的主要受害者。

为破解这一困局，来自菲律宾高校的研究团队在《Acta Psychologica》发表了一项开创性研究。该研究首次将Locke和Latham提出的Goal Setting Theory（GST）应用于东南亚金融行为分析，结合Global Financial Literacy Excellence Center（GFLEC）的"Big Three"测评体系（含复利计算、通货膨胀和风险分散三大核心维度），构建了包含9个潜变量、36项指标的结构方程模型。通过非概率目的抽样对400名马卡蒂市千禧世代进行问卷调查，采用Yamane Taro公式确保样本代表性，最终运用偏最小二乘结构方程模型（PLS-SEM）进行数据分析。

关键技术方法包括：1）基于"Big Three"设计金融素养测评题项；2）采用5级Likert量表测量月收入、职业、支出等社会经济因素；3）通过GST四大调节变量（目标承诺Goal Commitment、目标具体性Goal Specificity、目标接受度Goal Acceptance、目标难度Goal Difficulty）构建高阶财务规划模型；4）运用Heterotrait-Monotrait ratio（HTMT）和Fornell-Lacker criterion（FLC）验证判别效度。

研究结果揭示多重发现：

1. 金融素养的现状评估
   数据显示受访者在"Big Three"测试中正确率仅38.8%-54.5%，风险分散题项得分最低（33.8%），印证了菲律宾民众金融知识的结构性缺陷。

2. 目标设定理论的验证
   GST四大维度均显著影响财务规划，其中目标接受度效应最强（β=0.924），其次是目标承诺（β=0.809）。这表明菲律宾千禧世代更易接受外部设定的财务目标，但自主规划能力较弱。

3. 社会经济因素的影响
   月支出展现最大影响力（β=0.205），印证了"生存优先"的消费模式；而金融素养的微弱关联（β=0.077）揭示了知识转化行为的断层，这一发现颠覆了传统金融教育政策的理论基础。

讨论部分尖锐指出：当前菲律宾以产品推广为主的金融包容政策存在方向偏差。研究建议采取三级干预策略：基础教育阶段嵌入财务课程，工作场所推行"自动储蓄计划"，政府联合金融机构开发"微型养老金"产品。特别值得注意的是，该研究为联合国可持续发展目标SDG1（消除贫困）和SDG8（体面工作）提供了创新实现路径——通过提升具体财务行为能力而非抽象知识，更有效地改善民众经济韧性。

这项研究的里程碑意义在于：首次实证证明了发展中国家金融决策的"行为驱动"特征明显不同于发达国家的"知识驱动"模式。为新兴经济体量身定制"轻知识、重习惯"的金融干预方案提供了科学依据，对全球南方国家的普惠金融实践具有重要参考价值。