财务满意度与财务素养之间的关系：结构方程建模方法

《Journal of Consumer Affairs》：The Relationship Between Financial Satisfaction and Financial Literacy: A Structural Equation Modeling Approach

新加坡居民金融素养与财务满意度关系研究，采用结构方程模型分析知识、行为、态度对满意度的影响。研究发现：知识通过规划行为间接促进满意度，态度亦为中介因素，且男性在路径关联上强于女性。研究为金融教育政策提供依据。

　　### 财务素养与财务满意度的关联研究

在当今社会，财务素养被认为是个人在经济生活中有效管理财务、做出明智决策的重要基础。财务满意度作为衡量个人当前经济状况的一种主观感受，是生活质量的重要组成部分，且与整体幸福感紧密相连。这一研究聚焦于新加坡，探讨财务知识、行为和态度对财务满意度的影响路径，旨在为财务教育政策和公众福祉提供实证支持。

#### 研究背景与重要性

财务素养涵盖多个方面，包括对基本经济概念的理解、实际财务行为的执行以及对金钱的态度。过往研究显示，财务知识是影响满意度的重要因素，但其作用往往是间接的，通过财务规划行为实现。此外，财务态度作为独立的中介变量，在从知识到满意度的路径中也扮演了关键角色。例如，财务知识丰富的人往往表现出更理性的财务态度，这促使他们采取积极的财务行为，最终提升满意度。

本研究利用新加坡全国代表性的数据，采用结构方程模型（SEM）进行实证分析，以验证这些假设。研究结果不仅有助于理解新加坡居民的财务状况，还对全球范围内的财务教育和公共政策制定提供了重要的参考。

#### 新加坡的教育背景与社会结构

新加坡作为一个高收入经济体，拥有高度发达的金融市场。自1965年独立以来，新加坡实行议会民主制度，其教育体系强调多民族共存和公平教育。所有6至15岁的儿童必须接受基础教育，且教育语言以英语为主。近年来，新加坡的成人教育水平显著提高，其中超过63%的受访者完成了高等教育。

此外，新加坡的财务教育政策也在不断加强。MoneySense Council成立于2003年，负责监督新加坡的财务教育项目。这些项目不仅在学校课程中引入财务知识，还通过社区和工作场所提供财务教育课程，帮助公众更好地理解和管理自己的财务状况。

#### 财务行为与财务满意度

财务行为指的是个人在金钱管理中的具体实践，如储蓄、预算、债务管理等。研究显示，积极的财务行为与较高的财务满意度相关。例如，定期储蓄、制定预算、保留应急资金等行为有助于提升个人的财务安全感和满意度。相比之下，不负责任的财务行为，如超支、不按时偿还贷款等，往往导致财务满意度下降。

财务规划行为被认为是财务行为中最为关键的一种，因为它涉及对收入和支出的系统管理，有助于实现长期财务目标。研究发现，财务规划行为对财务满意度有显著的正向影响，且这种影响往往通过财务知识和态度间接实现。这意味着，仅仅具备财务知识并不足以提升满意度，而是需要将其转化为具体的财务行为。

#### 财务知识与财务态度

财务知识是财务素养的核心组成部分之一，通常通过测试来衡量。例如，"Big Three"测试涵盖了利息计算、通货膨胀和风险分散等基本概念。研究显示，财务知识水平较高的个人更倾向于采取积极的财务行为，如储蓄和投资，这进一步提高了他们的财务满意度。

然而，财务知识与财务满意度之间的直接关系并不总是显著。一些研究指出，财务知识水平高的个体可能设定更高的满意度标准，从而在一定程度上影响其自我评价。因此，本研究采用结构方程模型，不仅考虑了财务知识对满意度的直接效应，还验证了其通过财务行为和态度的间接效应。

#### 研究方法与数据来源

本研究的数据来自新加坡2021年MoneySense国家财务能力调查（NFCS）。该调查由新加坡人力部和国立大学合作进行，旨在了解居民的财务能力和知识水平。调查对象覆盖了18至79岁之间的所有种族的居民，样本设计确保了年龄、性别和种族的代表性。

调查采用面对面访问和部分在线问卷的方式进行，共收集了2500名受访者的数据。这些数据涵盖了财务能力、知识、行为、态度以及经济状况等多个维度。研究还考虑了控制变量，如性别、年龄、种族、教育水平、婚姻状况、住房状况、工作状况和月收入等。

#### 实证结果与分析

研究结果显示，财务规划行为对财务满意度有显著的正向影响，且这种影响是通过财务知识和态度间接实现的。此外，财务态度作为独立的中介变量，也对满意度有显著贡献。这表明，财务知识和态度的结合，能够更全面地解释财务满意度的形成机制。

性别差异在财务知识和满意度之间也有所体现。研究发现，男性在财务知识方面普遍高于女性，且其财务满意度也相对更高。然而，女性在财务规划行为方面表现更优，这可能与她们更注重储蓄和预算有关。这表明，虽然财务知识是影响满意度的重要因素，但其作用方式可能因性别而异。

#### 研究意义与政策建议

本研究的结果对财务教育政策和公众福利具有重要意义。首先，它强调了财务行为和态度在提升财务满意度中的关键作用。因此，财务教育不应仅限于知识传授，还应注重行为培养和态度塑造。其次，研究指出性别差异在财务素养和满意度之间的存在，这表明针对女性的财务教育项目需要更加细致和有针对性的设计。

此外，研究还揭示了财务教育在不同群体中的效果差异。例如，对于高收入群体和低收入群体，财务教育的效果可能有所不同。因此，未来的财务教育项目应考虑不同群体的需求，提供个性化的支持和指导。

#### 研究的局限性与未来方向

尽管本研究提供了有价值的实证结果，但仍存在一些局限性。首先，由于数据是横截面的，无法直接推断因果关系。因此，未来的研究可以采用纵向设计，以更准确地分析财务素养与满意度之间的因果关系。其次，财务行为的测量可能存在不全面或不准确的情况，需要进一步探索更精细的测量工具。最后，研究主要关注了财务知识、行为和态度，但可能忽略了其他潜在因素，如社会支持、心理因素等。

综上所述，本研究为理解财务素养与财务满意度之间的复杂关系提供了新的视角，并强调了行为和态度在这一过程中的重要性。这些发现不仅有助于制定更有效的财务教育政策，也为改善个人和家庭的财务状况提供了理论支持和实践指导。