《INDUSTRIAL MARKETING MANAGEMENT》：Symbolic or substantive? Can supplier codes of conduct impact ESG performance?
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本研究针对供应商行为准则(SCCs)究竟是象征性姿态还是实质性工具这一核心问题，通过无监督机器学习方法分析了100份SCC文本，识别出惯例型、合作型和合规型三类SCC。研究发现，采用SCC能显著提升企业整体ESG绩效，其中合作型SCC在改善环境和社会绩效方面表现最佳，而合规型SCC则最有利于提升治理绩效。该研究为理解SCC作为信号传递和治理机制的有效性提供了重要证据，对企业在供应链管理中实现ESG目标具有明确的实践指导意义。
在全球化供应链日益复杂的今天，知名品牌如Mango、Zara、Apple等频频被曝出供应商存在强迫员工超时工作、雇佣童工等丑闻，这使得如何有效管理供应链中的环境、社会和治理(ESG)问题成为企业面临的重要挑战。供应商行为准则(SCCs)作为具有法律约束力的文件，被大型组织用来管理和监控供应商的伦理及社会责任实践，但其实际效果一直存在争议——它们究竟是象征性的“廉价信号”，还是能够真正推动ESG绩效改善的实质性工具？这一问题的答案对企业的可持续发展战略至关重要。
为了回答这一核心问题，莫纳什大学营销系的Moulik M. Zaveri、Erik A. Mooi和Peren ?zturan在《INDUSTRIAL MARKETING MANAGEMENT》上发表了一项创新研究。研究人员采用了一种结合计算文本分析和实证检验的综合方法，主要技术路径包括：首先，从2023年《财富》榜单中系统收集了100家大型企业的公开SCC文件构建语料库；其次，运用潜在狄利克雷分配(LDA)这一无监督机器学习算法对SCC文本进行主题建模，识别出不同的SCC类型；然后，将SCC分类结果与伦敦证券交易所集团(LSEG)的ESG评级数据进行匹配，该评级体系包含282个指标，覆盖环境、社会和治理三大支柱共10个主题；最后，采用似乎不相关回归(SUR)模型同时估计不同类型SCC对ESG各维度的影响，并进行了系列稳健性检验。
研究结果
供应商行为准则(SCCs)与ESG绩效的关系
研究发现，与没有SCC的企业相比，采用SCC的企业在LSEG的ESG总体评分上显著更高(β = 0.100, p < 0.01)，支持了假设H1。这表明SCC的采用确实能够提升企业的ESG绩效，而非仅仅是象征性的姿态。这一发现为SCC的实质性价值提供了有力证据，考虑到SCC的制定(“墨水成本”)和监控都需要企业投入资源，这种成本使得SCC信号更具可信度。
不同类型SCC对ESG绩效的差异化影响
通过LDA分析，研究人员识别出三种SCC类型：惯例型(58家企业)、合作型(17家企业)和合规型(23家企业)。惯例型SCC内容较为基础，类似于“现成”模板；合作型SCC覆盖更广泛的劳动和环境议题，并包含联合监控机制；合规型SCC则最为全面，包含详细的监控和执行条款。
分析结果显示，合作型SCC显著提升企业的环境绩效(β = 0.232, p < 0.01)和社会绩效(β = 0.217, p < 0.001)，支持了假设H2。这表明强调合作关系、共同监控和能力建设的SCC在改善环境和社会表现方面最为有效。而合规型SCC则对治理绩效的提升最为明显(β = 0.167, p < 0.05)，支持了假设H3，说明强调正式控制、可审计标准和强制执行的SCC最能强化企业治理。
研究的理论意义与实践价值
理论上，本研究首次将信号理论、利益相关者理论和治理理论整合应用于SCC研究，解释了为什么以及何时SCC会呈现象征性或实质性特征。研究发现的三种SCC类型——惯例型(合法性寻求)、合作型(关系参与)和合规型(正式控制)——构成了一个可推广的混合治理框架，为理解企业间可持续性关系中的治理逻辑提供了便携工具。
实践上，研究为企业管理层提供了明确指导：首先，采用SCC本身就能提升ESG评级，企业应权衡成本收益后决定是否制定SCC；其次，如果目标是全面提升ESG，应选择超越基础模板的SCC；最后，针对特定ESG维度，企业可进行精准设计——要提升环境和社会绩效，应制定合作型SCC，注重供应商培训、共同审计和共享目标；而要强化治理和风险控制，则应采用合规型SCC，包含详细的可审计要求、制裁措施和频繁审计。
该研究将SCC重新定义为一种具有双重作用的营销工具：既是通过提升ESG来增强企业声誉的品牌建设工具，也是通过明确行为期望来平滑买卖双方交换关系的治理机制。因此，SCC的制定不应仅由供应链部门负责，而应有营销高层的战略参与，以最大化其差异化价值。
研究的局限性包括样本限于美国大型企业，结论对中小企业的普适性有待验证，以及未充分考虑国际制度环境对SCC效力的调节作用。未来研究可探索不同利益相关者对SCC的反应，分析多个SCC冲突时供应商的应对策略，以及使用纵向数据考察SCC与ESG关系的动态演化。随着负责任利益相关者参与在营销中日益受到重视，这项研究为将SCC作为B2B营销中的利益相关者管理工具奠定了基础。
