2026年伊朗战争与海上咽喉要道紧张对全球粮食安全的结构性冲击：能源—化肥—航运成本传导

《Agricultural Economics》：Major Global Disruptions and Food Security Links–How the Iran War and Chokepoint Tensions May Affect Global Hunger

　　

2026年中东冲突升级以及影响主要海上咽喉要道——尤其是霍尔木兹海峡（Strait of Hormuz）和曼德海峡/红海走廊（Bab el-Mandeb/Red Sea corridor）——的中断，正通过更高的能源、化肥和航运成本威胁全球粮食安全。研究人员认为，该冲击较以往危机更具结构性，因为它同时影响核心农业投入品和贸易路线，不同于2022年俄罗斯入侵乌克兰（Russian invasion of Ukraine）后主要造成临时性供给短缺的价格飙升。该冲击对海湾地区、非洲及其他低中收入国家（low- and middle-income countries, LMICs）中依赖进口的经济体后果尤为严重。能源价格冲击可通过生产成本和运输成本的即时变化相对迅速地传导至粮食市场，而航运成本冲击和化肥价格冲击往往具有更长调整时滞，因为它们通过实体供应链和农业生产过程传播。源自霍尔木兹海峡周边冲突的能源市场长期中断，连同影响曼德海峡的紧张局势，或未来来自（地缘）政治冲突（(geo)political conflicts）的中断，均带来贸易政策反应和进一步市场扰动的风险，可能加剧正在发生的危机。研究人员强调，能源、航运和粮食价格上涨正给本已背负沉重债务、融资渠道有限和通胀压力的LMICs带来巨大压力，并对粮食安全和饥饿产生影响。

论文解读

研究背景与问题：2025年末，全球通胀“软着陆”和经济复苏预期仍较乐观；但2026年2月28日起伊朗及周边冲突升级，严重削弱了正常化前景。美以攻击伊朗后数日内，霍尔木兹海峡（Strait of Hormuz）装运因动能威胁和海事保险暂停降至近零。该海峡是区域能源和化肥出口的主要出口点，也关系海湾地区粮食转运并作为全球转运枢纽。此后，尽管出现多次停火和谈判，包括巴基斯坦调解框架和6月伊斯兰堡谅解备忘录，航行自由仍受武装登船、水雷、改道、船舶周转延长、港口拥堵、战争险附加费、船员危险津贴、滞期费、护航程序和核查等影响；也门新袭击又威胁曼德海峡（Bab el-Mandeb）航运。国际能源署（International Energy Agency, IEA）执行主任Fatih Birol称其为1970年代石油禁运以来最重要能源危机之一。欧洲Brent即期离岸价（Europe Brent Spot Price FOB）从2026年1月约60 US$/BBL升至3月接近或超过100 US$/BBL，4月初峰值127 US$/BBL，9月中为108 US$/BBL，天然气出现类似变化。问题不止能源：能源价格通过生产成本和运输成本直接传导至粮食和化肥；氮肥生产以天然气为主要原料，霍尔木兹海峡承担全球化肥海运贸易33%，每月约1.33百万吨肥料经此出口，长期关闭或反复停运将影响玉米、小麦和水稻等氮肥依赖作物。与2008年主要由临时供给短缺、生物燃料扩张、高油价和出口限制驱动，以及2022年黑海粮食走廊供给冲击不同，当前危机由化肥和航运等生产成本驱动，具有结构性；好望角改道又结构性提高航运成本和交付时间。与此同时，2025/26年度全球谷物收成较好、结转库存增加，粮价反应尚温和，但Super El Ni?o等下行风险仍存。因此，研究人员构建概念框架，将海上中断经物流、能源、化肥和金融渠道连接至粮价，并开展高频动态评估。

技术方法（≤250字）：研究人员使用2000年1月3日至2026年7月2日日度数据，来源为Datastream LSEG；IGC指数来自International Grains Council，GPRD来自matteoiacoviello网站。估计三个VECM（Vector Error Correction Model, VECM），基准分别为l_IGC（IGC Grains and Oilseeds Index）、l_wheat（Wheat HRW KCBT 1^st Futures Usc/Bu）和l_corn（Corn No.2 Yellow CBOT US 1^st Futures）。内生变量含l_bdi（Baltic Dry Index, BDI）、l_brent、l_dap（Diammonium Phosphate, DAP）和l_spec；外生变量为fed_fund和GPRD（Geopolitical Risk Index）。采用Cholesky分解识别，顺序为航运→石油→化肥→粮食→投机；以2,000次bootstrap构建90%置信区间；分析20、60、120、360天脉冲响应函数（Impulse Response Functions, IRFs）。

1 Introduction：研究人员指出，地缘政治中断通过能源、化肥、航运和金融渠道影响全球粮食市场；2026年冲击对LMICs尤其危险。该部分建立研究问题：理解这些渠道如何加剧粮食安全风险和进口依赖经济体脆弱性。

2 Price Dynamics and Spillovers
2.1 Methods and Data：研究人员通过VECM与正交IRF考察长期协整和短期动态，使用期货价格以捕捉快速价格发现，并将航运成本、油价、化肥价格、投机、利率和地缘政治风险纳入框架。

2.2 Results：通过长期协整，研究人员发现油、化肥、航运、利率和投机与粮价存在显著长期均衡。Brent对IGC、小麦、玉米长期弹性分别为0.587、0.562、0.625；DAP为0.275、0.438、0.430；BDI为0.286、0.173、0.206；联邦基金利率为负，投机为正。误差修正项负且显著，日调整速度为0.1%—0.4%，半衰期约173—693天。通过多期限IRF，航运冲击前20天不显著，约53天后显著，360天时IGC、小麦、玉米分别约+0.30%、+0.35%、+0.44%；油冲击即时显著，360天时IGC、小麦、玉米分别约+0.45%、+0.60%、+0.55%；化肥冲击对IGC全期不显著并稳定于约0.10%，但小麦和玉米约18周后显著，360天分别约+0.40%、+0.41%。

2.3 Discussion：研究人员总结，能源价格即时推高粮价，航运和化肥价格延迟传导；伊朗冲突期间领先运费指数上升25%—30%，海运成本全面上升。2026年危机是获取与物流障碍的结构性危机，不同于2008和2022；海运占世界货物贸易80%—90%（按体积）。粮价向粮食不安全国家传导延迟且不完全，约2—7个月；能源成本传导不对称，上涨更快更完全。化肥价格约4—5个月后推高小麦和玉米，因农民减少施肥、延迟购买、转种、降低贸易量或吸收低利润，收获需3—6个月；非洲化肥使用减少1%与谷物每公顷损失超过10,000卡路里相关。当前能源和化肥涨幅未达2022年水平，但短期波动相近；油价冲击经生物燃料影响植物油，FAO食品价格指数3月植物油价格上升5%。美元2025年贬值曾可能缓解进口账单，但军事行动后美元升值。不确定性吸引投资者，可能引发过度投机和出口限制。10%食品价格上涨对应中度或严重粮食不安全上升3.5%、儿童消瘦上升4.3%。许多LMICs已处于高食品通胀且未从既往冲击恢复，缓冲能力受限；61个发展中国家至少10%政府收入用于利息支付。

3 Conclusion：美国和以色列攻击伊朗及随后海湾冲突，涉及霍尔木兹海峡事实关闭和曼德海峡中断，对全球经济产生显著影响，石油和化肥价格立即反应。该冲突叠加已有复杂通胀、武装冲突和若干国家粮食紧急状况，威胁全球经济秩序稳定并产生严重粮食安全风险。研究人员估计VECM以捕捉全球粮食市场长期结构变化和短期动态及变量间协整关系，发现对油价的长期传导弹性约0.5。这一高传导支持如下观察：2026年中东升级推动油价超过100 US$/BBL，是粮食通胀的主要催化剂。研究人员还提供IRFs，显示粮价对航运成本、油价和化肥价格在20、60、120、360天期限的响应。结果显示，油价上升对粮价有即时且持久影响，而航运成本和化肥价格冲击需数月传导至粮价，因此对全球粮价的影响将在额外时期后完全显现。不同于俄乌战争导致2022年临时供给效应并随黑海出口恢复而消退，此危机是结构性的：它通过全面的生产和运输成本起作用。即使出现持久停火，粮食通胀也可能响应并持续超过标准生产周期。长期冲突带来贸易政策反应和进一步市场扰动风险，可能加剧危机。估计的长期传导弹性意味着全球粮价持续上行压力，并鉴于粮价通胀与粮食不安全之间已确立的关系，表明海上交通长期中断可能增加粮食不安全和饥饿风险。如果此类中断或事实封锁在可预见人道后果下仍被知悉地延长，可能依据《罗马规约》（Rome Statute of the International Criminal Law）引发潜在危害人类罪问题。价格效应持续性还增加人道资源约束风险：人道援助财政资源侵蚀，而需要援助人数自2022年增加，人道机构可能缺乏应对额外危机的能力，迫使粮食紧急援助“超优先化”（hyper-prioritization），仅支持已严重饥饿者。因此，国际社会缓解迫近粮食危机的第一步必要措施是确保霍尔木兹海峡和曼德海峡（红海）海上交通安全；扰动持续越久，对全球能源、化肥及最终粮食市场后果越严重。研究人员强调，结果不限于当前危机，而更广泛涉及地缘政治紧张与冲突如何影响全球贸易和饥饿。在互联世界中，这些贸易中断对经济活动和许多生计有即时和级联影响。长期看，因这些效应持久而非暂时，可能诱导国家退出部分基于贸易的粮食安全，追求更高国家粮食自给，导致效率下降和粮食成本进一步增加。