海上丝绸之路沿线地缘政治风险与港口投资：一项三方演化博弈分析

《Research in Transportation Economics》：Geopolitical risks and port investment along the maritime silk road: A tripartite evolutionary game analysis

　　**摘要**
沿海上丝绸之路（MSR）的港口投资是“一带一路”倡议（BRI）的关键组成部分，这些投资日益面临地缘政治风险和外部干预。作为一种跨境交通基础设施合作形式，此类投资影响着项目的稳定性和参与方的动机。本研究探讨了投资金额和资本贡献如何在这些风险下影响东道国参与港口投资项目的意愿。一个三方演化博弈模型描述了东道国、投资国和干预国之间的战略互动，其中随机扰动代表外部不确定性。数值模拟考察了在不同投资金额、资本贡献、直接回报、项目失败概率和干预收益条件下的演化轨迹和演化稳定策略（ESS）。结果表明，在一定范围内，投资金额和回报能够有效鼓励东道国的参与；而投资国全额提供资本的情况下，项目失败风险会导致投资国与东道国之间的战略分歧。东道国的资本贡献有助于维持合作，而干预收益则影响干预国的动机。随机分析进一步表明，外部不确定性会增加策略演化的波动。总体而言，本研究确定了在地缘政治风险下管理MSR港口投资合作的关键阈值和协调机制，为投资设计和伙伴关系建立提供了政策相关见解。

**引言**
21世纪的海上丝绸之路（MSR）于2013年启动，是“一带一路”倡议（BRI）的重要组成部分（Chen和Hu，2018；Chen和Yang，2018；Chen & Wang，2022）。MSR将港口定位为加强区域连通性和促进合作伙伴经济增长与贸易合作的关键节点（Chen等人，2025；Lee & Song，2023；Sheu & Kundu，2018；Zhu等人，2025）。从交通经济角度来看，此类投资还影响项目层面的回报、物流绩效以及跨境交通合作的稳定性。自倡议启动以来，中国参与了多个MSR港口项目，并取得了显著进展。特别是巴基斯坦的瓜达尔港、缅甸的皎皎港和斯里兰卡的汉班托塔港的发展加速，这些港口已成为重要的区域贸易中心（Alam等人，2021；Brewster，2016；Chung，2018）。然而，MSR上的港口合作面临多种风险。在一些案例中，外国投资企业在其海外港口投资中经常遇到项目延误、重新谈判甚至终止（Gómez-Fuster & Jiménez，2020）。在这些风险中，地缘政治紧张局势已成为影响跨境港口投资成功的关键因素（Qin等人，2023；Yang、Wang & Lian，2025）。尽管MSR上的港口投资对东道国的经济增长有所贡献，并加强了投资国在全球物流网络中的地位（Gholizadeh等人，2020），但港口不仅仅是商业项目，它们还是走廊连通性、海上通道和更广泛地缘政治竞争中的战略基础设施资产。由于这些项目通常位于具有战略意义的咽喉要地和交通走廊，其经济价值与政治影响和对贸易路线的控制密切相关。因此，其他大国不仅从商业角度审视它们，还将其视为更广泛战略竞争的一部分（Atlantic Council，2021；CSIS，2023；Noorali等人，2022；Noorali & Mamadouh，2025）。在这种背景下，外部力量可能会利用经济措施、贸易壁垒或外交压力进行干预（Liang & Zhou，2025），加剧东道国的安全担忧（Yang、Gong等人，2025）。因此，外部压力和国家安全关切可能导致东道国推迟、暂停或以其他方式调整项目实施，从而影响其战略决策。这些中断在交通经济上至关重要，因为它们可能削弱项目的连续性，降低走廊发展效率，并破坏基于港口的长期贸易和物流合作。在这种情况下，干预国是否进行干预、投资国是否继续投资以及东道国是否共同推动港口项目，构成了决定MSR港口投资结果的核心战略互动（Alves等人，2023）。

**地缘政治风险下的港口投资合作**
除了外部地缘政治影响外，东道国的内部动机在合作项目的可持续性中也起着关键作用。现有研究表明，初始投资承诺会产生“锁定效应”，随着投资深度的增加，退出的成本在经济和声誉方面都会增加。这一机制反过来又加强了持续参与的边际意愿（Bonner & Sprinkle，2002；De Botselier等人，2025；Li等人，2025；Meng & Gallagher，2012）。因此，在MSR上的跨境港口投资中，东道国的资本贡献是影响合作稳定性和项目中断风险的关键因素。此外，必须注意到，围绕跨境合作的地缘政治环境中存在高度不确定性，这通常由突发事件、政策变化或安全状况等外生因素驱动。这些中断可能在不同程度上影响所有利益相关者的战略选择和演化过程，改变演化的速度并重塑系统的演化稳定策略（ESS）。因此，识别随机扰动在三方演化博弈中的作用，并确定这些扰动是否以及在什么条件下会改变东道国、投资国和外部力量的演化轨迹，已成为一个关键问题。

**结论**
参与MSR港口投资项目的意愿不仅受到外部地缘政治干预的影响，还受到东道国资本贡献等内部因素的影响，这些因素又受到不确定性和随机扰动的加剧。东道国的投资不足可能会削弱其推进建项目的意愿，并降低其对项目的投入水平，从而增加项目中断的风险。此外，港口投资项目获得的国际影响力越大，外部力量通过制裁或外交压力进行干预的可能性就越大。在这些条件下，MSR上的港口投资项目构成了一个受随机扰动影响的多方战略博弈，其结果取决于投资国、东道国和外部干预国之间的战略互动如何朝着稳定均衡发展。在这种情况下，问题不仅在于是否实现合作，还在于在什么样的成本、回报和风险分担条件下，港口投资合作能够保持稳定。MSR/BRI背景为这项研究提供了具体背景，是地缘政治风险影响跨境港口投资合作的典型案例。基于这一背景，该模型抽象出了一个更一般的战略问题，即地缘政治风险下的跨境港口投资合作稳定性。据此，本研究探讨了以下三个核心问题：
(1) 在地缘政治竞争的背景下，外部力量的干预决策（被视为内生战略选择）如何与不同情景和参数设置下的投资国和东道国的策略相互作用，以及会产生什么样的演化轨迹和潜在的ESS？
(2) 在不同的资本贡献和投资金额规模下，东道国的参与意愿如何演变？投资国应根据东道国的特点调整其资本贡献和投资金额，以稳定合作？
(3) 随机扰动和外部不确定性在多大程度上影响三个参与者之间的演化轨迹和ESS？

**研究方法**
为了描述东道国、投资国和干预国在“参与-投资-干预”框架内的战略互动并确定ESS，本研究开发了一个三方演化博弈模型。通过数值模拟考察了关键参数（如东道国的资本贡献和投资金额）如何影响演化轨迹和ESS。基于这些分析，提出了促进稳定合作和降低MSR港口投资项目中断风险的政策建议。

**论文结构**
本文余下部分安排如下：第2节回顾相关文献并明确研究空白；第3节介绍问题描述和参数定义；第4节构建演化博弈模型并提供稳定性分析；第5节展示数值模拟结果并讨论研究发现；第6节总结主要见解。

**参考文献**
本研究重点关注地缘政治风险下的MSR港口投资。为了明确研究空白，文献回顾围绕三个相互关联的主题展开：(i) BRI背景下的港口投资；(ii) 地缘政治风险和外部干预；(iii) 海上运输及相关基础设施领域的演化博弈建模。

**三方演化博弈框架**
在全球地缘政治竞争加剧的背景下，干预国可能会采取经济制裁、贸易壁垒或外交压力来阻碍投资国与东道国之间的合作港口项目。因此，在MSR的港口投资项目中必须明确考虑潜在的外部干预，因为它们的行为直接影响项目的可行性和稳定性。因此，本研究采用了三方演化博弈模型。

**参数设置**
演化博弈模型的基线参数是根据国际港口基础设施研究、博弈论分析中的标准建模实践以及模型的结构要求确定的标准化值。参考了类似基础设施和战略合作演化博弈应用中的方法（Chen等人，2021；Fu等人，2025）。