《International Journal of Financial Studies》：Financial Literacy and Teachers’ Saving Behavior: Evidence of a Mediated Relationship Through Financial Practices and the Role of Technological Access
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金融素养（Financial Literacy, FL）已成为应对日常金融风险和维持储蓄行为的关键能力，尤其在收入稳定 cass 保障但常受约束的职业群体中，本研究通过金融实践（Financial Practices, PF）的中介作用及技术可及性（Tech
金融素养（Financial Literacy, FL）已成为应对日常金融风险和维持储蓄行为的关键能力，尤其在收入稳定 cass 保障但常受约束的职业群体中，本研究通过金融实践（Financial Practices, PF）的中介作用及技术可及性（Technological Access, TA）的调节效应，探讨金融素养对教师储蓄习惯（Saving Habits, SH）的影响机制。研究人员于2025年对秘鲁赫克ete佩克河谷（Jequetepeque Valley）公立教育机构的180名教师进行横断面调查，采用PROCESS Model 14检验有调节的中介模型。结果显示，金融素养与金融实践呈显著正相关，但在控制其他变量后，其对储蓄习惯的直接效应不显著；通过金融实践的间接效应在技术可及性各水平上均显著；然而，技术可及性的调节效应仅边缘显著（p = 0.057），且有调节的中介指数（Index of Moderated Mediation）未达统计学显著性（α = 0.05），表明技术的调节作用有待进一步研究。总体而言，结果表明仅凭金融知识不足以预测储蓄习惯：其效应通过持续的金融实践发挥作用，而数字可及性可能促进这些实践的延续。该研究为教师群体的金融风险管理研究以及农村教育情境中可持续发展目标（Sustainable Development Goals, SDGs）第4、8、9项的实现做出贡献。
**一、研究背景与问题提出**
金融素养作为管理日常金融风险的核心能力，其重要性日益凸显。研究表明，金融素养不足与较少的计划性财务行为及储蓄目标持续性较弱密切相关。教师群体因其收入稳定但相对有限的特点，成为考察知识向行为转化的典型样本。与此同时，金融科技（FinTech）的兴起重塑了个人的预算编制、支付、产品比较、信贷获取及自动化储蓄方式，技术可及性成为将财务意图转化为稳定实践的关键情境因素。然而，现有研究存在三方面不足：其一，针对教师群体的研究多停留于描述性分析，缺乏整合机制与边界条件的过程模型检验；其二，技术相关变量多作为直接预测变量，其作为调节变量强化或削弱金融实践对储蓄影响的研究相对匮乏；其三，在拉丁美洲教师样本中，同时检验中介机制与调节边界的有调节中介框架尚属空白。基于此，研究人员以秘鲁赫克特佩克河谷公立学校教师为对象，旨在验证金融素养通过金融实践影响储蓄习惯的中介路径，并考察技术可及性在该路径中的调节作用。
**二、理论框架与研究假设**
本研究以COM-B模型（Capability-Opportunity-Motivation-Behavior Model，能力-机会-动机-行为模型）为理论基础，将金融素养视为认知能力（Capability），金融实践视为已实施行为，技术可及性视为环境机会（Opportunity）。同时结合习惯形成理论，强调重复实践在稳定情境下可转化为自动化的储蓄习惯。研究提出六项假设：H1金融素养正向预测储蓄习惯；H2金融素养正向预测金融实践；H3金融实践正向预测储蓄习惯；H4金融实践中介金融素养与储蓄习惯的关系；H5技术可及性调节金融实践与储蓄习惯的关系，即技术可及性越高，该关系越强；H6金融素养通过金融实践对储蓄习惯的间接效应受技术可及性调节（有调节的中介）。
**三、研究方法**
研究人员采用定量非实验性横断面设计，样本来源于2025年秘鲁拉利伯塔德省赫克特佩克河谷公立教育机构教师的普查数据，最终分析样本N=180人。纳入标准为主动在职的中小学教师，排除学前与高等教育教师。数据收集采用线上线下混合模式（线上54人，纸质126人），经过七名专家内容效度检验（内容效度系数CVC=87%）及20人预试后施测。四个核心构念均采用5点李克特量表测量：金融素养（Cultura Financiera, CF）、金融实践（Prácticas Financieras, PF）、储蓄习惯（Hábitos de Ahorro, HA）、技术可及性（Acceso Tecnológico, AT）。测量模型通过验证性因素分析（Confirmatory Factor Analysis, CFA）检验，四因素模型拟合良好：χ2(129)=198.47, p<0.001; χ2/df=1.54; 比较拟合指数（Comparative Fit Index, CFI）=0.962; 塔克-刘易斯指数（Tucker-Lewis Index, TLI）=0.954; 近似均方根误差（Root Mean Square Error of Approximation, RMSEA）=0.055（90%置信区间[0.039, 0.070]）; 标准化均方根残差（Standardized Root Mean Square Residual, SRMR）=0.048。共同方法偏差（Common Method Bias, CMB）通过单因素检验（未旋转单因素解释38.42%方差）及未测量潜在方法构念（Unmeasured Latent Method Construct, ULMC）法检验，结果显示问题不严重。统计分析采用IBM SPSS Statistics 31及PROCESS宏（Model 14），运用偏差校正加速Bootstrap法（5000次重抽样）估计间接效应，以Johnson-Neyman技术确定显著性区域，显著性水平α=0.05。社会人口学变量经检验与因变量无显著关联，未纳入最终模型。
**四、研究结果**
**直接效应（H1-H2）**：金融素养对储蓄习惯的直接效应不显著（β=0.098, t(175)=0.767, p=0.446; 95%置信区间[?0.157, 0.352]），H1未获支持。金融素养对金融实践有显著正向效应（β=0.537, t(178)=8.425, p<0.001），解释55.0%的方差，H2获支持。
**调节效应与条件效应（H3、龙珠 H5）**：金融实践对储蓄习惯的条件效应在低、中、高技术可及性水平上均显著且呈单调递增（β=0.445、0.593、0.741）。然而，金融实践×技术可及性的交互项仅边缘显著（β=0.044, p=0.057），额外解释ΔR2=0.033，H5未达常规显著性标准。Johnson-Neyman分析显示，效应在技术可及性得分约10.47以上显著，覆盖约92%样本。
**间接效应与有调节的中介（H4、H6）**：金融素养通过金融实践对储蓄习惯的间接效应在低、中、高技术可及性水平均显著（Bootstrap 95%置信区间不含零），且随技术可及性升高而增大，H4获支持。但有调节的中介指数（IMM=0.024; Bootstrap 95%置信区间[?0.003, 0.047]）包含零值，H6未获支持。完整的二阶段回归模型解释储蓄习惯52.1%的方差（R2=0.521）。
**假设检验总结**：H2、H3、H4获支持；H1、H5、H6未获支持（H5为边缘显著）。
**五、讨论与结论**
**讨论**：研究结果表明，在秘鲁农村公立学校教师群体中，金融素养单独不足以直接转化为储蓄习惯，其核心作用机制在于通过金融实践这一行为通道实现。这一发现与Sajid等人关于金融行为完全中介金融素养与幸福感关系的研究一致，也与Dewi等人关于 literacy 的行为成分比知识本身更能预测计划性财务行为的结论相符。直接效应的不显著可能反映了该群体收入约束较大的特殊情境——储蓄更多依赖稳定 routines 的形成而非单纯知识积累。技术可及性的调节效应呈边缘显著，可能源于样本中技术可及性分布偏 ceiling（均值15.83，量程4-20），变异受限导致统计检验力不足；Johnson-Neyman分析提示至少中等技术可及性才能稳定支持实践-储蓄关联，这为数字金融素养与FinTech促进储蓄的研究提供了情境化补充。
从风险管理角度，储蓄习惯作为家庭层面的冲击缓冲机制，其培育需要能力构建（金融知识）、实践导向（预算、追踪、目标设定）及数字基础设施的协同。在可持续发展目标层面，中介结果直接对应SDG 4（优质教育）——强调知识向实践能力的转化；间接效应的跨水平显著性关联SDG 8（体面工作与经济增长）——指向金融 routines 对家庭韧性的作用；技术环境的潜在强化作用则涉及SDG 9（产业、创新与基础设施），但因调节效应未达显著而需谨慎解读。
研究的局限性包括：横截面设计无法确立因果方向，尽管理论导向与数据模式（直接路径不显著、间接路径稳健）更支持能力→行为→习惯的序列；单一机构小样本（N=180）限制外推性，虽有充分统计检验力检测小效应（f2=0.045），但较弱交互效应的检测仍处于边界；未纳入收入水平、金融社会化等潜在混淆变量；储蓄习惯未涵盖投资组合等更广泛财富管理指标。
**研究结论**：该研究为金融素养与教师储蓄行为的关系提供了初步证据，表明金融素养主要通过金融实践而非直接路径影响储蓄习惯。在考虑金融实践和技术可及性后，金融素养对储蓄习惯的直接效应不具统计显著性，而通过金融实践的间接效应在技术可及性各水平上均显著。这强化了储蓄行为依赖于知识向常规化财务行动及习惯转化这一观点。从风险与金融管理视角，增强教师储蓄习惯需要以实践为导向的干预（预算、监控、目标设定 routines）以及可及的数字基础设施和可用工具支持。鉴于横截面设计和单一机构样本的局限，研究结果应谨慎解读，并需在更大规模、多站点研究中验证。未来研究可考察 habit 形成的时间动态、采用客观财务结果测量，并将条件过程模型扩展至其他职业群体。
