《Frontiers in Sustainable Food Systems》：Financial literacy as a cognitive driver of green technology adoption in rural SMEs: the mediating roles of risk-taking and credit access
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在中国农业绿色转型背景下，探讨农村中小企业经营者金融素养与绿色技术采纳之间的关联，对推进可持续农业具有重要理论与实践意义。研究人员利用336家农村中小企业的调查数据，采用有序Probit（ordered Probit）模型检验金融素养如何与绿色技术采纳相关，及
在中国农业绿色转型背景下，探讨农村中小企业经营者金融素养与绿色技术采纳之间的关联，对推进可持续农业具有重要理论与实践意义。研究人员利用336家农村中小企业的调查数据，采用有序Probit（ordered Probit）模型检验金融素养如何与绿色技术采纳相关，及其传导渠道与异质性特征。金融素养由多项调查问题构建为复合指数，风险承担意愿由态度题项测量。回归结果在经过内生性处理与稳健性检验后确认存在稳定的正向关联。本研究识别出两条异质并行中介路径：金融素养通过内部心理渠道与经营者风险承担意愿呈正相关，并通过外部资源获取渠道促进正规信贷获取。按经营者性别、年龄与合作社成员身份分组的组间效应量差异不大，似不相关回归（SUR）检验显示组间差异无统计显著性。由于本横断面相关性研究并非旨在直接测量心理构念的受控心理学实验，风险承担意愿被界定为认知与行为相关变量，所有因果推断应谨慎解释。本研究揭示了农业绿色转型背后的认知与行为机制，并为促动可持续农村生产的行为干预与金融培训提供实践参考。
研究背景方面，农业绿色转型是可持续食物系统的核心，但中国农村多数中小企业所有者仍偏重产出扩张而非质量导向的绿色发展，绿色投资深受人力资本禀赋影响。既有文献多聚焦可观测外部条件，忽视无形认知心理因素。计划行为理论（Theory of Planned Behavior, TPB）框架下，金融素养作为认知导向人力资本特质，可重塑经营者对技术风险、资本成本与潜在回报的信息处理，进而关联绿色技术采纳。为此，研究人员以农村中小企业为对象，厘清金融素养经风险承担意愿与正规信贷获取双通道影响绿色技术采纳的机制及异质性。该研究发表于《Frontiers in Sustainable Food Systems》，填补了行为金融与可持续创业交叉视角下认知—行为双中介机制的经验空白。
关键技术方法上，研究人员依托西北农林科技大学农村金融研究所2022年问卷，在江苏（长三角高现代化）与山西（旱作有机示范）两省80县多阶段随机抽样，获351份初样、剔除无效后保留336家农村中小企业有效样本（有效率95.73%）。因变量绿色技术采纳（NGPT）为0—5计数（五项绿色实践加总）；核心解释变量金融素养（FL）由利率、通胀、投资风险三题“Big Three”正确与否做主成分分析提取连续因子得分（Cronbach’s α=0.8122，KMO=0.7108，首成分方差72.71%）；中介变量风险承担意愿为单选态度题（1—3序次），正规信贷获取为是否持有银行/信用社贷款余额的二值变量；控制变量含经营者年龄及平方/10、性别、教育、管理年限及平方/10、绿色培训（GPTT）、绿色技术知晓（GPTA）、认可（GPTR）、环保意识（EPA）、行业协会（Ass）、竞争力（Comp）及省份虚拟。估计采用OLS与有序Probit基线，中介用KHB法，内生性用PSM（近邻/半径/核/马氏匹配）与IV-2SLS（工具变量为同社区平均金融素养，首阶段F=20.68）。
研究结果部分，第4.1节基于有序Probit的回归分析显示，FL系数1.4968（p<0.01），OLS为1.4024（p<0.01），边际效应表明FL显著降低零采纳概率、提升高强度采纳概率；年龄、性别、教育、年限及其平方均不显著，GPTT与GPTA显著为正，Comp边缘显著，GPTR/EPA/Ass不显著，验证H1。第4.2节内生性分析中，PSM共同支撑与平衡检验通过后，五种匹配下ATT为2.2535—2.3151（p<0.01）；IV-2SLS第二阶段FL系数1.3154（p<0.01），首阶段F超临界值，证实正向关联稳健。第4.3节中介效应检验（KHB）确认两条并行中介：FL→风险承担意愿→NGPT（H2a/H2b）与FL→正规信贷获取→NGPT（H3a/H3b）均显著，间接效应占比可观。第4.4节异质性分析按性别、年龄、合作社成员分组，SUR检验组间系数无统计显著差异，仅效应量微变。
讨论与结论翻译：本研究在TPB基础上纳入金融素养，桥接行为金融与可持续创业研究；测量上直接用企业层绿色采纳指示而非专利代理变量；经验上通过全样本与多维异质性记录双传输渠道。结论为：金融素养与农村中小企业绿色技术采纳稳定正相关；该关联经内部心理渠道（风险承担意愿）与外部资源渠道（正规信贷获取）双中介实现；经营者个体特征组间无显著调节差异；横断面设计下因果须谨慎，但认知—行为机制为面向农村中小企业的绿色金融培训与行为干预提供了实证依据。
