《Sage Open》：Eco-Friendly Banking and Its Nexus With Competitive Advantage: A Structural Equation Approach
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摘要
目的
本研究考察了绿色银行实践，具体包括政策、员工参与、客户参与和日常运营，如何影响发展中经济体背景下银行的竞争优势。
背景
研究基于埃塞俄比亚银行业展开，该行业在该国《气候韧性绿色经济战略》框架下运行，并处于日益激烈的金融服务竞争格局中
摘要
目的
本研究考察了绿色银行实践，具体包括政策、员工参与、客户参与和日常运营，如何影响发展中经济体背景下银行的竞争优势。
背景
研究基于埃塞俄比亚银行业展开，该行业在该国《气候韧性绿色经济战略》框架下运行，并处于日益激烈的金融服务竞争格局中，为评估新兴经济体银行如何将可持续性要求转化为战略优势提供了独特视角。
方法
研究采用结构化问卷，从埃塞俄比亚商业银行霍瓦萨地区29家分支机构的272名员工处收集数据。采用偏最小二乘结构方程模型（PLS-SEM）分析绿色银行实践与竞争绩效之间的关系。
结果
研究结果表明，绿色银行实践显著增强竞争优势，解释了竞争绩效中42.5%的方差。绿色政策（β=0.263，p<0.001）和员工相关实践（β=0.267，p<0.001）表现出最强的影响，其次是客户相关实践（β=0.179，p<0.05）。然而，日常运营实践对竞争绩效未显示出显著的直接影响。
实践价值
研究为银行管理者、监管机构和政策制定者提供了可操作的见解。研究强调了银行将绿色实践嵌入核心战略的必要性，特别是通过政策框架和员工参与。对监管机构而言，研究结果表明，通过支持性国家政策创造有利环境，能够增强银行采纳绿色实践的能力。研究还为包括客户、中小企业、国际机构和金融科技提供商在内的利益相关者提供了关于利用可持续银行实现互利共赢的指导。
通俗语言摘要
本研究调查了金融部门中绿色银行实践对竞争优势的影响。随着气候相关事件增加了环境保护的紧迫性，银行正在实施环保政策。研究从霍瓦萨地区埃塞俄比亚商业银行的272名员工处收集数据，并使用偏最小二乘结构方程模型进行分析。结果表明，绿色银行实践主要通过采纳绿色政策以及员工和客户的参与，显著增强了银行的竞争优势。这些发现为制定旨在促进银行可持续性的政策和实践提供了宝贵的见解。
**论文解读：绿色银行实践与竞争优势的结构方程分析——以埃塞俄比亚商业银行为例**
**1. 研究背景与问题提出**
全球气候变化对人类社会构成日益严峻的威胁，推动可持续发展已成为国际共识。联合国可持续发展目标第13项（气候行动）、1992年地球峰会、1997年《京都议定书》及2015年《巴黎协定》等国际框架均强调了应对气候变化的紧迫性。在此背景下，包括金融机构在内的各类组织承受着采纳可持续实践的压力，全球已有超过130家金融机构采纳了赤道原则（Equator Principles）以管理项目融资中的环境风险。银行作为资金配置的核心中介，虽不直接产生污染物，但其信贷与投资决策间接关联高污染行业，因而在推动低碳经济转型中扮演关键角色。已有研究表明，绿色银行实践能够提升银行环境绩效、财务绩效，并通过绿色形象与信任增强客户忠诚度。
在埃塞俄比亚，国家《气候韧性绿色经济战略》的推进及银行业竞争加剧，使绿色银行的重要性进一步凸显。然而，现有实证研究多集中于发达经济体或迅速工业化国家（如中国、印度），对非洲新兴经济体尤其是埃塞俄比亚的关注明显不足。学界对正式绿色银行实践如何转化为持久的竞争优势缺乏明确证据，具体到埃塞俄比亚银行业，相关维度（政策、客户、员工、日常运营）与竞争绩效之间的实证关系仍未得到充分检验。因此，本研究旨在回答三个问题：绿色银行政策实践、客户相关实践、员工相关实践及日常运营实践对银行竞争绩效的影响程度；哪些具体维度最能驱动竞争绩效；以及相关证据对政策与实践的启示意义。研究目标包括分别探究绿色员工实践、绿色运营实践、绿色客户实践和绿色政策实践对竞争优势的影响，并据此提出四项可检验假设（H1a–H4a）。
**2. 研究构成与技术方法**
研究人员选取埃塞俄比亚商业银行霍瓦萨地区29家分支机构作为研究场景，采用有目的抽样方法，从909名目标员工中按各分支符合条件岗位人数比例分配，最终收集272份有效问卷（回收率100%）。受访者包括分行经理、运营经理、高级职员、数字银行职员、审计师和客户服务职员，其平均银行业经验为9年。研究采用Shaumya和Arulrajah（2017）开发的绿色银行测量量表，涵盖绿色员工实践（3题）、绿色日常运营实践（4题）、绿色客户相关实践（4题）和绿色银行政策（5题）四个维度，竞争优势则采用Chiou等（2011）的7题量表。分析使用偏最小二乘结构方程模型（PLS-SEM），该技术适用于复杂路径模型与预测导向的探索性研究，不要求数据正态分布且对样本量要求较宽松。研究通过SmartPLS软件执行两阶段分析：先评估测量模型（信度、收敛效度、区分效度），再检验结构模型（路径系数、效应量、预测相关性）。采用Harman单因素检验控制共同方法偏差，结果单一因子解释总方差38%，低于50%阈值。
**3. 主要研究结果**
**3.1 测量模型评估**
全部保留题项的外载荷均超过0.6阈值（其中BPRP1和BPRP5介于0.6–0.7之间，予以保留）。竞争绩效三个题项（CA1、CA2、CA3）和日常运营一个题项（OP3）因载荷低于0.6被删除。各构念的Cronbach's alpha（CA）介于0.768–0.893，组合信度（CR）介于0.777–0.897，均高于0.7标准；平均方差提取值（AVE）均大于0.5，表明收敛效度良好。Fornell-Larcker准则与HTMT比率均显示区分效度成立（HTMT值全部小于0.9），说明各构念测量的是独立概念。
**3.2 结构模型与假设检验**
5000次自助抽样结果显示：绿色银行政策实践对竞争优势有显著正向影响（β=0.263，p<0.001），支持H1a；绿色客户相关实践显著正向影响竞争优势（β=0.179，p<0.05），支持H2a；绿色员工实践显著正向影响竞争优势（β=0.267，p<0.001），支持H3a；绿色日常运营实践对竞争优势的影响不显著（β=0.106，p=0.188），H4a未获支持。模型整体解释力R2=0.425，即四个绿色实践维度共同解释竞争绩效42.5%的方差，属于中等解释力。Stone-Geisser检验的Q2值为0.398，表明模型具有预测相关性。效应量f2显示员工实践具有中等效应（f2=0.1859），政策实践为小至中效应（f2=0.0808），客户实践效应较小（f2=0.0143），运营实践效应量为0.1808但未达显著。
**3.3 主要发现讨论**
研究结果与既有文献的一致性体现在：政策驱动的绿色实践可通过声誉提升和风险降低改善银行财务表现（与Weber和Remer一致）；客户相关的绿色实践通过差异化吸引环保意识客户，增加收入与市场份额（与Shaumya和Arulrajah、Dewasiri等一致）；员工绿色实践通过绿色人力资源管理增强运营效率与客户满意度（与Rehman等、Masri和Jaaron一致）。日常运营实践未显著影响竞争绩效，可能原因在于短期运营变革难以立即转化为可测度的竞争优势，或相关益处（如成本节约、声誉收益）需更长时间通过间接途径实现，又或未形成足够的差异化优势以直接影响短期竞争指标。这一发现与Chen等（2022）关于客户绿色实践不显著的研究形成对照，但本研究整体结论更符合主流实证证据。
**4. 研究结论**
本研究通过实证分析证实，绿色银行实践对银行竞争优势具有关键促进作用。具体而言，绿色银行政策、绿色客户实践和绿色员工实践均能显著增强银行的竞争绩效，而绿色日常运营实践的影响尚不显著。研究为学术界和商业银行提供了双重贡献：从学术角度，本研究为可持续银行战略如何提升长期竞争力提供了实证证据，支持了从短期利润最大化向长期价值创造的范式转变；从实践角度，研究为政策制定者与银行管理者将可持续性嵌入核心业务战略提供了可操作建议。监管机构（国家银行）应创造有利的政策环境，通过国家绿色银行政策引导资金流向环境可持续项目；银行则应持续加强员工绿色培训、实施绿色绩效评估与奖励体系、将环境标准纳入信贷评估、设立绿色交易专营分支机构，并与环保供应商及关键利益相关者开展合作。对于客户、中小企业、国际机构及数字银行服务提供商而言，此项研究亦强调了绿色金融在促进经济低碳转型和跨区域可持续投资中的枢纽作用。
