基于Bartlett型校正的夏普比率简单精确推断方法及同质性检验

《Mathematics》：Accurate Inference on Sharpe Ratios and Testing Their Homogeneity via Bartlett-Type Correction

　　夏普比率是投资分析中一种重要的经风险调整后的绩效衡量指标。本文假设可从正态分布中获得随机样本，并提出了一种简单且精确的夏普比率推断方法。此外，我们推导了所提方法的收敛速度。该方法依赖于对似然比统计量的Bartlett型校正，从而改善了小样本下的精度。我们进一步将该方法推广至检验多个总体或投资策略之间夏普比率同质性的问题，这一问题在文献中相对较少被探讨。利用实际共同基金数据，我们说明了所提方法与现有方法在区间估计上的差异，并展示了同质性检验的应用。广泛的模拟研究证实，即使在样本量较小的情况下，所提方法具有极高的精度，且检验程序具有良好的可靠性。